科技及高制板块交易最热，高股息板块资金流入最多——ETF市场周报2025.12.05

ETF市场周报2025.12.05

ETF市场规模与分布

当前市场上共有1373只ETF，总规模为57566.83亿元。其中，股票型ETF数量最多，为1071只，规模为36657.02亿元，占市场规模的63.68%。股票型ETF中，主题指数ETF数量最多，为497只，规模为7825.22亿元，其次为规模指数ETF。

权益ETF估值

• A股市场：科创100、科创芯片、科创50估值最高，中证红利、上证50、细分化工估值处于历史高位。
• 港股及全球市场：港股通创新药、纳斯达克科技市值加权、纳斯达克100估值最高，恒生港股通高股息低波动、恒生指数、标普500净总回报估值处于历史高位。

A股市场ETF

• 交易热度：科技及高制板块交易热度最高，日均交易额为217.91亿元。华夏中证A500ETF交易最活跃，日均成交额为60.66亿元。
• 资金流向：高股息板块资金流入最多，流入额为17.48亿元；周期板块资金流出最多，流出额为14.55亿元。华泰柏瑞中证A500ETF资金流入最多，流入额为24.51亿元。

港股及全球市场ETF

• 交易热度：香港市场科技板块交易热度最高，日均交易额为217.74亿元。易方达中证香港证券投资主题ETF交易最活跃，日均成交额为67.8亿元。
• 资金流向：香港市场高股息板块资金流入最多，流入额为29.0亿元；沪港深市场资源板块资金流出最多，流出额为11.01亿元。易方达中证海外互联ETF资金流入最多，流入额为7.97亿元。

行业拥挤度跟踪

本周石油石化拥挤度最高，其次为煤炭、家电和食品饮料。传媒拥挤度位于近1年来的高位，达到60.28%分位数。综合金融、电力设备及新能源和汽车拥挤度历史较低。

万图师ETF推荐

筛选规则：万图师AI模型对指数进行打分，选取得分在0.8以上的，再找到对应的ETF，选取最近30天的日均成交额在3千万元以上的。同一指数对应的ETF，选取IOPV溢价率较低的。