Tharimmune Inc美股招股说明书(2025-12-18版)

核心观点

• 公司概况：Tharimmune, Inc. 是一家同时在免疫学和炎症领域进行临床阶段药物研发，并积极参与 Canton Network 区块链网络，利用 Canton Coin (CC) 构建数字资产储备的公司。
• Canton Network 网络优势：Canton Network 是一个去中心化的公共区块链，具有隐私保护、原子结算和高效交易等特点，吸引了众多机构和个人参与。
• Canton Coin (CC) 特点：CC 是 Canton Network 的原生代币，用于支付交易费用和奖励网络参与者，其供应量采用递减曲线设计，并采用燃烧和铸造的平衡模型，确保其可持续性和实用价值。
• 数字资产储备策略：Tharimmune 计划通过资本市场活动、成为 Super Validator 运营网络以及投资 Canton Network 上的应用程序等方式获取 CC，以增强平台资本效率，并分散储备管理实践。
• ** PIPE 交易**：公司于 2023 年 11 月 3 日完成了总额约 5.45 亿美元的 PIPE 交易，其中 25,966,048 股普通股以每股 3.075 美元的价格出售给合格投资者，并发行了 151,456,115 份预资助认股权证，以低于市场价的价格出售给持有 Canton Coin 的投资者。
• ATM 项目：公司于 2025 年 11 月 6 日启动了 ATM 项目，允许其在公开市场或私下交易中随时出售最多 64,910,161 股普通股。
• 公司业务：除了参与 Canton Network 网络，Tharimmune 还专注于开发治疗炎症和免疫学的候选药物，包括 TH104、INT-023/TH023 和 HS1940 等产品。
• 风险因素：投资 Tharimmune 的证券存在高风险，包括股价波动、未来股权稀释、市场销售等因素。

关键数据

• ** PIPE 交易规模**：约 5.45 亿美元
• CC 供应量：采用递减曲线设计，每四年减半一次
• CC 燃烧和铸造模型：根据市场活动进行调整，以实现供需平衡

研究结论

Tharimmune, Inc. 通过积极参与 Canton Network 网络和构建数字资产储备，寻求在资本市场的竞争优势。公司同时专注于开发治疗炎症和免疫学的候选药物，具有较大的发展潜力。然而，投资者应充分了解相关风险因素，谨慎决策。