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数字品牌集团股份有限公司美股招股说明书(2025-12-17版)

2025-12-17 美股招股说明书芥末豆

公司业务： Digital Brands Group, Inc. 是一家生活方式品牌集合公司，旗下拥有 Bailey、DSTLD、Stateside、Sundry 和 Avo 五个品牌，通过直接面向消费者和批发分销渠道销售各种服装产品。公司旨在通过其互补的品牌组合实现交叉销售，并利用其技术、人力资本和运营能力，实现运营效率并降低成本。
品牌组合：公司目前拥有四个主要品牌：
- Bailey：针对女性通勤者，提供时尚、舒适的成衣胶囊，主要面向批发渠道，计划转型为直接面向消费者的数字品牌。
- DSTLD：提供时尚、高质量的服装，注重客户体验而非品牌溢价，主要面向直接面向消费者的数字品牌，并已扩展部分批发零售商。
- Stateside：以美国优先为理念，所有针织、染色、切割和缝纫均在美国洛杉矶当地进行，提供简约而优雅的服装，主要面向批发渠道，计划转型为直接面向消费者的数字品牌。
- Sundry：提供独特的女性服装系列，包括连衣裙、衬衫、毛衣、裙子、短裤、运动休闲裤和其他配饰产品，产品风格为沿海休闲风格，具有独特的法国时尚气息。
- Avo：女性必备品牌，提供 T 恤、运动服、连衣裙、毛衣和运动休闲服，去除批发溢价，价格更具竞争力，并为客户提供多件购买折扣，主要利用公司现有的设计和供应链基础设施。
销售渠道：公司最初是一家数字优先零售商，现已战略性地扩展到部分批发和直接零售渠道，致力于为每个品牌创建线上线下相结合的全渠道策略，以更好地获取和保留客户，并提高客户终身价值。
** closet share**：指客户衣橱中属于公司品牌的服装比例，类似于“钱包份额”的概念，更高的 closet share 意味着客户购买更多公司的品牌，从而提高收入。
LTV：指客户在其生命周期内为公司产生的平均收入，公司利用 LTV 数据进行营销预算、保留与获取决策、单位经济、盈利能力和收入预测等经济决策。
出售股份：公司将最多 1,721,000 股普通股出售给卖方股东，包括：
- AAA Tuscaloosa, LLC： 285,714 股，用于为阿拉巴马大学制造私标针织服装产品。
- Rallytown, LLC： 857,143 股，用于为多个大学制造私标针织服装产品。
- Crimson Tide Sports Marketing, LLC： 35,850 股，用于与阿拉巴马大学体育部门进行赞助和营销合作。
- The Grove Collective, LLC： 385,107 股，用于为密西西比大学体育部门制造私标针织服装产品。
- Buffalo Sports Properties, LLC： 157,186 股，用于与科罗拉多大学体育部门进行赞助和营销合作。
风险因素：投资公司证券涉及重大风险，包括卖方股东出售股份可能导致的股价下跌、短期卖空、关税风险、去最小化政策变化等。
募集资金用途：公司将不会从股份出售中获得任何收益，所有净收益将归卖方股东所有。
发行价格：卖方股东将以现行市场价格或私下协商价格出售股份，发行价格不受公司账面价值、资产、过去经营业绩或其他任何已建立的价值标准的影响。
法律事项：与此次发行相关的某些法律事项将由 Lucosky Brookman LLP 处理。