Comstock Inc美股招股说明书(2025-12-11版)

Comstock Inc.（以下简称“Comstock”或“公司”）是一家专注于清洁能源技术、系统和供应链的创新型公司，致力于将未充分利用的自然和废弃物资源转化为清洁能源产品。公司主要业务包括：

• 金属业务板块（Comstock Metals）：以设定全球太阳能板回收标准为目标，已运营21个月的示范规模回收设施，并计划建设首个行业规模回收设施，未来五年内计划在美国建设最多7个回收设施，旨在建立更强大的关键材料国内供应链。
• 矿业业务板块（Comstock Mining）：通过租赁、许可和相关费用产生收入，计划在2025年实现从北部采矿权出售中获利超过200万美元，并推进Dayton综合项目的初步经济评估和初步矿山计划。
• 燃料业务板块（Bioleum Corporation）：通过优先股形式投资Bioleum，后者专注于生产生物乙醇、可再生柴油和可持续航空燃料等低碳可再生燃料，计划到2035年每年生产高达2亿桶可再生燃料。
• 战略投资板块：包括对Green Li-ion、RenFuel、Hexas和SierraSprings Opportunity Fund等公司的少数股权和股权链接投资，旨在补充或增强公司加速商业化硬技术以实现能源转型的使命。

公司2025年的主要目标是：

• 推进Comstock Metals的首个行业规模设施的工程、许可和融资。
• 加速Bioleum的股权融资，并推进其首个商业示范设施的建设。
• 从出售北部采矿权中实现收益，并推进Dayton综合项目的经济可行性研究。
• 推进现有房地产、水权和非战略投资的变现。

公司计划将本次发行的净收益用于一般公司目的，包括Comstock Metals后续行业规模和存储设施的商业化、收购以及支持增长的技术、运营和人力资源开发费用。

本次发行将通过Titan Partners作为销售代理进行，采用证券法规定的“市价发行”方式，发行总额最高可达1亿美元。Titan Partners将收取相当于每股普通股销售总价3.0%的佣金。

投资公司证券存在重大风险，包括市场波动风险、经营风险、财务风险、法律风险等。投资者应在充分了解风险因素后进行投资决策。