T1 Energy Inc美股招股说明书(2025-12-11版)

T1 Energy 是一家美国能源解决方案提供商，正在建立太阳能和电池的集成供应链。公司在美国制造和销售光伏组件，是美国的领先太阳能制造公司之一。公司在德克萨斯州 Wilmer 的 G1 Dallas 光伏组件制造工厂预计每年产能为 5 吉瓦，并计划在 2026 年底前开始生产电池，创造最多 1,800 个全职工作岗位。T1 Energy 与 Trina 合作，生产采用高效能钝化发射极和背面接触以及隧道氧化物钝化接触技术的光伏组件，并通过国内含量在美国市场具有竞争优势。

T1 Energy 正在执行德克萨斯州 Rockdale 的 G2_Austin 太阳能电池工厂的分阶段开发，预计到 2026 年底开始生产电池。2024 年 11 月 6 日，T1 Energy 宣布已与 T1 G1 Dallas Holding 的所有股票达成交易协议，收购其全部股份，交易于 2024 年 12 月 23 日完成。作为交易的一部分，T1 Energy 从 T1 G1 Dallas Holding 收购了 G1 Dallas，并与 Trina 签署了一系列商业支持和技术许可协议。

T1 Energy 计划将本次发行的净收益用于以下方面：(i) 在 2025 年 12 月 31 日之前，为遵守 OBBBA 下适用的 FEOC 规则，包括通过偿还某些债务；(ii) 建设与 G2_Austin 工厂第一阶段 2.1 吉瓦产能相关的基础设施，以及 (iii) 一般公司目的。公司目前预计不会支付现金股利，因此资本增值是其投资的主要来源。

本次发行预计将募集资金约 1.4 亿美元，用于上述目的。此外，T1 Energy 还在进行一项总额为 1.2 亿美元的 concurrent 可转换票据发行。这两种证券的发行均未受到另一方完成的限制，因此有可能其中一种发行完成而另一种未完成。

投资者应在投资前仔细阅读风险因素，包括与本次发行、未来股本发行和可转换票据发行相关的风险。