2024年全球海运保险市场总体相对稳定，但面临地缘政治、贸易紧张等带来的强劲逆风，全球贸易不确定性达到前所未有的水平。尽管2024年初全球经济增速强劲，但势头已放缓，经济预测趋于保守。海运贸易增长放缓，但清洁燃料需求增长超过化石燃料。
核心观点与关键数据：
- 市场概况：2024年全球海运保险保费总额达398.2亿美元，同比增长1.5%。船体险和货物险市场保持稳定，而海上能源险保费下降近8%。
- 地缘政治与贸易紧张：关税影响不到4%的全球贸易，但未来影响尚不明朗。全球经济增速放缓，通胀压力缓解，多数央行降息。
- 货币动态：美元走弱，对保险公司收入和支出造成压力，压缩保费收入并增加理赔成本。
- 区域冲突：乌克兰战争和红海地区紧张局势对国际贸易和海上作业构成风险，船员面临更大危险。
- 世界船队：全球商船队增长稳定在4%左右，新船交付量下降，拆船活动也减少。船队平均年龄约为23年，上升趋势引发担忧。
- 船队订单：全球船队订单保持健康，中国船队订单份额自2021年以来大幅增长。
- 船队收益：船舶收益稳定，船舶价值基本未变，但油轮价值受油价下跌影响，二手集装箱船价值上升。
- 船队事故：船舶事故似乎有所上升，包括事故、海盗袭击、扣押、制裁等原因。
各险种市场分析：
- 船体险：2024年全球船体险保费增长3.5%，欧洲仍是主要市场，俄罗斯和土耳其因制裁受益。亚洲市场增长主要来自中国。
- 货物险：2024年全球货物险保费增长1.6%，主要来自亚洲，尤其是中国。中国货物险保费增长显著，部分得益于电子商务和退货政策。
- 海上能源险：2024年全球海上能源险保费下降7.9%，主要受油价下跌、制裁、脱碳倡议和市场容量影响。伦敦仍是主要市场，北欧市场份额增长。
理赔环境：
- 理赔趋势：2024年理赔环境相对温和，船体险和货物险损失率表现良好。主要挑战包括船舶尺寸增大、净零排放转型、货物申报错误、累积风险、船舶火灾和高风险区域暴露。
- 理赔数据库：过去三年，理赔数量和金额均有所下降，主要原因是100万至500万美元范围内的理赔占比上升。
- 自然灾害：2024年只有一起不超过600万美元的理赔与风灾有关，储存相关事故中火灾和爆炸占71%。
- 航程中理赔：2024年航程中理赔显著增加，可能与数据质量提高或贸易量增加有关。
船体通胀指数：
- 新模型：IUMI船体通胀指数采用新的Steel-Wage-Capacity (SWC)模型，该模型考虑了修理船厂产能，能更好地解释理赔成本变化。
- 预测：未来五年，平均船体理赔成本预计将增长7%至22%。
结论：
全球海运保险市场总体稳定，但面临诸多挑战。地缘政治、贸易紧张、货币动态等因素带来不确定性，船队老龄化加剧风险，海上能源险市场面临压力。理赔环境相对温和，但未来仍需关注船舶火灾、高风险区域等风险因素。
