股票市场概览
港股市场表现
- 整体情绪：12月9日，港股市场情绪低迷，三大指数全天单边下跌。
- 有色金属板块：中国大冶有色金属跌超9%，江西铜业股份、洛阳钼业跌超6%，中国铝业跌超5%。原因在于市场对全球主要央行货币政策预期变化：预计日本央行将调整加息步伐，欧洲央行执委Schnabel发表鹰派言论，美联储潜在主席人选哈塞特的言论打压了明年降息预期。市场担忧政策声明或鲍威尔讲话会暗示未来进一步降息门槛提高。
- 半导体板块：华虹半导体跌超5%，中国集成电路、FORTIOR跌超4%。因美国政府允许英伟达向中国出售H200人工智能芯片，但每颗芯片收取一定费用。特朗普表示将从相关芯片出口中收取25%的分成，同样安排将适用于AMD、英特尔等其他人工智能芯片公司。
- 内房股板块：雅居乐集团跌超18%，中国金茂跌超14%。广州番禺雅居乐房地产开发有限公司披露其位于海南陵水的三宗土地使用权将被税务部门拍卖以抵缴税款，拟拍卖保留价达15.62亿元，引发市场对房企现金流及税务问题的担忧。
- 药品板块：精优药业、联康生物科技集团涨超4%。行业层面，国家医保药品目录谈判成功率创下新高，商业健康保险目录有望为创新药提供重要增量，政策环境持续鼓励创新药发展。
美股市场表现
- 整体表现：美股三大股指收盘涨跌不一。市场普遍预计，即便美联储本周宣布降息，其政策声明仍可能偏向鹰派。摩根大通警告2026年支出将大幅增加，拖累银行板块表现。
- 经济数据：10月职位空缺数小幅上升，市场倾向于认为这让美联储立场略显鹰派。美债收益率持续走高，10年期美债收益率升至4.18%，为连续第四个交易日上涨。
- 大型科技股：特斯拉涨1.27%，谷歌A涨1.07%，亚马逊涨0.45%，微软涨0.2%；苹果跌0.26%，英伟达跌0.31%，Meta跌1.48%。
- 贵金属板块：泛美白银涨超11%，美洲白银公司涨超7%。现货白银首次突破60美元/盎司并创历史新高。
- 摩根大通股价：下跌4.66%，创下自4月以来的最大单日跌幅。公司高管表示，预计2026年全年支出将达到1050亿美元。
- 中概股：纳斯达克中国金龙指数收跌1.37%。百度跌超4%，小鹏汽车、理想汽车跌超3%，哔哩哔哩跌超2%。
日股市场表现
- 整体表现：日经225指数上涨0.14%，实现连续第二个交易日上涨；东证指数微涨0.02%。市场主要受到日元走弱以及半导体相关股票走强的提振。
- 货币政策：日本央行行长植田和男称央行距离实现通胀目标已更进一步，暗示可能会在下周会议上加息。五年期日本国债拍卖需求弱于过去12个月的平均水平，市场对日本央行可能在本月加息的预期升温。
- 半导体板块：晶圆切割机厂商DISCO飙涨4.66%，成膜设备商KOKUSAI暴涨5.98%，EUV光罩检测设备商Lasertec大涨3.62%。
- 重工股：川崎重工上涨4.3%，三菱重工上涨1.4%，IHI Corp微跌0.1%。
重点新闻
- 全球宏观：
- 美国10月职位空缺升至五个月来最高水平，但招聘减少和裁员增多表明劳动力市场仍在持续放缓。
- 美联储料降息25基点并更新季度点阵图，交易员预计明年总计只降息50个基点，且多数发生在上半年。
- 美联储新主席终极面试即将启动，哈塞特仍是首要候选人，但胜出并非板上钉钉。哈塞特称央行降息空间很大，不止25个基点。
- 现货白银史上首次突破每盎司60美元，交易员押注美联储降息且白银供应趋紧。
- 渣打等机构下调短期比特币预测，但长期看涨立场未动摇。
- 中国将公布11月份通胀数据，预计CPI同比升幅将扩大至0.7%；PPI料下滑2%。
- 中国总理李强表示，中国将实施更加积极的宏观政策，保持经济增长在合理区间。
- 行业资讯：
- 一群行业领军公司组建AI代理基金会（AAIF），合作制定与AI代理有关的开源技术标准。
- Meta研发Llama模型的继任者“牛油果”，计划推迟到2026年第一季度发布。
- SpaceX推进首次公开募股计划，拟筹资超过300亿美元。
- 英伟达获准对华出售H200芯片，因特朗普认为华为已可提供性能相当的人工智能系统。
- 多晶硅产能整合收购平台正式成立，公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司。
- 中国将加强民用无人驾驶航空器管控，实施实名登记，2026年5月起正式实施。
- IDC：2025年中国具身智能机器人用户支出规模预计超过14亿美元，到2030年将飙升至770亿美元。
- TrendForce：2026年将是人形机器人迈向商用化的关键年，全球出货量可望突破5万台。
