发行方：加拿大帝国商业银行（“发行人”或“银行”）
票据类型：4.30%可赎回票据，到期日为2030年12月16日
CUSIP/ISIN：13609FCY8 / US13609FCY88
最低面值：1,000美元及其整数倍
本金金额：每张票据1,000美元
总本金金额：待定
货币：美元（“$”）
期限：5年，除非之前被赎回
交易日期：预计为2025年12月12日
原始发行日期：预计为2025年12月16日（将在交易日期确定，并预计为交易日期后的第二个工作日）
到期日：预计为2030年12月16日，但可能因提前赎回和推迟而改变。
利息累积日期：2025年12月16日
利率：若未提前赎回，票据将按每年4.30%的利率累积利息。
利息期限：从原始发行日期包括，到下一个预定利息支付日期不包括，以及每个连续的预定利息支付日期包括，到下一个预定利息支付日期不包括。
利息支付日期：半年一次，于每年6月16日和12月16日支付，自2026年6月16日开始，至到期日结束，可能因工作日惯例而推迟。
天数计算法：30/360未调整
记录日期：利息将在每个利息支付日期于业务结束前支付给登记在票据上的持有人，我们将其称为“常规记录日期”，但到期日或可选赎回日期的利息将支付给登记在到期日或可选赎回日期的票据上的持有人。
可选提前赎回：发行人有权在任何一个可选赎回日期赎回票据，整体但非部分。赎回价格为本金100%加上截至赎回日期之前累积但未支付的利息。
加拿大式违约权：票据是可违约债务证券，可在整个或部分转换为银行或其附属公司的普通股，并可能因加拿大存款保险公司法案的规定而发生变化。
计算代理：加拿大帝国商业银行。银行可以任命不同的计算代理，而无需您的同意，也无需通知您。
排名：高级，无担保
工作日：纽约市的星期一、星期二、星期三、星期四或星期五，既不是法定假日，也不是法律或法规授权或要求银行机构关闭的日子。
工作日惯例：遵循。如果任何预定支付日期不是工作日，支付将在下一个连续的工作日进行。由于此类推迟，票据不会产生额外的利息，也不会对相关利息期限的长度进行调整。
上市：无
预扣：银行或适用的支付代理人将从票据的支付中扣除或预扣任何现行的或未来的税收、关税、评估或其他政府收费，银行确定这些收费是根据法律或其解释或管理需要扣除或预扣的。票据的支付不会因此类扣除或预扣而增加任何金额。
交易日期和其他日期：可能发生变化，并将载于最终定价补充说明中。
投资风险：
- 结构风险：发行人可能提前赎回票据，导致您无法获得进一步利息支付；提前赎回或出售票据的价格可能远低于原始购买价格；与短期票据相比，票据风险更高；加拿大银行决议权力可能导致票据转换为普通股，从而造成损失。
- 一般风险：您的投资受银行信用风险的影响；二级市场价格可能因交易成本和经销商折扣而低于原始发行价格；票据不会上市，且不预期二级市场发展。
- 税务风险：票据的税务处理存在不确定性；存在潜在的利益冲突，可能对票据价值产生不利影响。
其他重要信息：
- 票据将通过美国存托信托公司（“DTC”）的设施以簿记形式交付，大约在2025年12月16日，对立即到账的资金进行支付。
- 您应阅读此定价补充说明与2023年9月5日日期的招股说明书补充说明和招股说明书，以获取有关票据的更多信息。
- 此定价补充说明仅供其准备目的使用。未经CIBC或CIBC世界市场公司（“CIBCWM”）另行通知，任何人无权提供定价补充说明和招股说明书补充说明和招股说明书中未包含的信息。
- 我们不，CIBCWM也不，在任何不允许销售票据的司法管辖区提供销售票据的要约或销售。
- CIBCWM将向CIBC购买票据，价格为对公众的价格减去封面上的承销折扣，用于分发给其他注册经纪商或直接向投资者提供。
- CIBCWM或其他注册经纪商将以封面上的对公众价格提供票据。CIBCWM将收取每1,000美元本金高达12.50美元（1.25%）的佣金，并可能使用部分或全部该佣金允许其他经销商在与票据分销相关的销售让步中进行销售。其他经销商可以自行决定放弃部分或全部销售让步。
- 我们预计将在交易日期之后的一个工作日以上在纽约交付票据。
- 票据的价格包括银行及其附属公司预期与与票据相关的对冲活动相关的成本和利润。这些成本和利润可能会降低二级市场价格，如果二级市场发展，则可能会立即并大幅降低您票据的市场价值。
