美国银行美股招股说明书(2025-11-19版)

核心观点

该研报介绍了与标普2000指数挂钩的自动赎回本金风险证券，其收益与标普2000指数表现挂钩，并存在自动赎回和本金损失风险。

关键数据

• 挂钩指数：标普2000指数（Russell 2000®Index）
• 起始价值：2341.377点
• 缓冲额度：10%
• 赎回日期：2026年11月20日、2027年11月22日、2028年11月20日、2029年11月19日（最终计算日）
• 赎回溢价：
  • 2026年11月20日：9%
  • 2027年11月22日：18%
  • 2028年11月20日：27%
  • 2029年11月19日：36%
• 到期支付金额：
  • 若最终计算日标普2000指数收盘价低于起始价值但不超过缓冲额度，则获得本金。
  • 若最终计算日标普2000指数收盘价低于起始价值超过缓冲额度，则获得低于本金的部分，并承担指数下跌风险。

风险提示

• 本金损失风险：若标普2000指数收盘价低于起始价值，投资者可能损失部分或全部本金。
• 收益有限风险：任何正回报仅限于适用的赎回溢价，无法参与指数上涨带来的收益。
• 信用风险：任何支付都取决于发行人BofA Finance LLC和担保人Bank of America Corporation的信用状况。
• 市场风险：证券价值受多种因素影响，包括指数表现、信用状况和市场状况等。
• 流动性风险：证券可能无法在二级市场交易或缺乏流动性。
• 税务风险：美国联邦所得税后果不确定，可能对持有人产生不利影响。

研究结论

该证券适合寻求潜在固定回报并愿意承担本金损失和信用风险的投资者。投资者应在投资前仔细阅读风险因素，并咨询专业人士的意见。