ATA Creativity Global 公司是一家在开曼群岛注册的控股公司，主要业务为中国学生提供海外艺术留学相关的作品集培训、研究性学习、海外留学咨询等服务。公司通过其中国子公司 Huanqiuyimeng 及其子公司开展业务，Huanqiuyimeng 持有公司 69.04% 的股权，公司通过 ATA Education Technology (Beijing) Limited (WFOE) 对 Huanqiuyimeng 进行间接控制，并需将其纳入合并财务报表。公司目前的主要产品和服务包括：
- 作品集培训服务：帮助学生准备申请海外艺术院校所需的作品集。
- 研究性学习服务：包括海外教育旅行、国内教育旅行以及其他线上线下研究性学习项目。
- 海外留学咨询服务：提供与艺术相关的海外留学咨询，包括背景提升、院校和项目选择、文书写作、面试模拟和申请准备等。
- 校内艺术课程：与国际学校合作开设校内艺术课程，提供专业艺术教师和定制化艺术课程内容。
公司通过其 ADS 在纳斯达克全球市场上市交易，ADS 每股代表公司两股普通股。公司本次向特定投资者发行 11067547 ADS，发行价格为每股 0.8 美元，预计募集资金总额为 8854039 美元，扣除预计发行费用后，预计净收益约为 860 万美元。公司计划将净收益用于一般运营资金、潜在的战略投资和收购。
投资公司证券存在高风险，投资者应在仔细阅读风险因素后进行投资。主要风险因素包括：
- 公司结构风险：公司为开曼群岛控股公司，通过 VIE 结构间接控制中国子公司，该结构存在独特风险，包括中国法律法规变化带来的风险以及 VIE 合同安排的执行风险。
- 中国业务风险：公司业务主要在中国开展，受中国法律法规变化的影响，包括海外上市试点措施、关于加强保密和档案管理的规定、跨境数据安全评估以及外国公司问责法案等带来的风险。
- ADS 价格波动风险：公司 ADS 价格波动较大，可能导致投资者遭受损失。
- 缺乏分红：公司目前没有计划支付股息，投资者可能需要出售股票才能获得现金回报。
- 未来稀释风险：公司可能进行未来股权发行，导致现有股东权益被稀释。
公司授权董事会发行不超过 8000 万美元的普通股，形式为 ADS 或认股权证，或两者兼而有之。公司本次发行ADS，发行价格为每股 0.8 美元，预计募集资金总额为 8854039 美元，扣除预计发行费用后，预计净收益约为 860 万美元。公司将净收益用于一般运营资金、潜在的战略投资和收购。
