比特迪尔科技集团-A美股招股说明书(2025-11-14版)

核心观点：

Bitdeer Technologies Group (Bitdeer) 是一家领先的比特币挖矿和人工智能云技术公司，致力于为客户提供全面的计算解决方案。公司主要业务包括自营挖矿、算力共享和算力托管，并正在发展 ASIC 和挖矿设备业务以及 HPC 和 AI 云业务。

关键数据：

• Bitdeer 目前在全球运营八个挖矿数据中心，总发电容量为 1,611 MW，管理算力达 55.5 EH/s。
• 公司计划通过转换现有托管能力、执行管道容量以及全球扩张来持续提高算力。
• 公司的 ASIC 业务于 2025 年开始产生销售收入，并已将部分设备部署到挖矿数据中心以扩大自营挖矿业务。
• 公司在亚洲运营着第一个提供基于 NVIDIA DGX SuperPOD H100 系统的 AI 云服务平台的云服务提供商。

风险因素：

• 投资比特币和其他加密货币存在高度风险，其价格波动可能对公司的业绩产生重大影响。
• 公司的业务需要大量资本投入，可能无法及时获得所需资金。
• 加密货币行业的监管环境不断变化，可能对公司业务产生不利影响。
• 公司的算力共享和托管业务可能面临来自其他挖矿公司的竞争。
• 公司的股权结构为双重股权结构，可能对普通股的定价和流动性产生不利影响。

融资计划：

• Bitdeer 计划通过私募配售的方式发行 1,066,114,000 股 A 类普通股，发行价格为每股 13.94 美元。
• 公司计划使用部分募集资金来回购 2029 年到期的 5.25% 可转换优先债券，以降低公司负债率。
• 公司计划将剩余募集资金用于数据中心扩张、ASIC 基挖矿设备开发制造、HPC 和 AI 云业务扩张以及营运资金和其他一般公司用途。

其他重要信息：

• Bitdeer 是一家 Cayman 公司，受不同的美国证券法律监管。
• 公司的董事会对股东负有信义义务，但公司可以选择不遵守某些公司治理要求。
• 公司的普通股在纳斯达克上市，代码为 BTDR。