【金融期权日报】金融期权成交量699万张，中证500ETF期权IV上升0.75%

日度数据跟踪（2025年11月10日）

一、行情速览

1. 成交持仓量

   • 金融期权市场成交699万张，相对活跃。
   • 上证50ETF期权成交量74万张，持仓148万张；创业板ETF期权成交量180万张，持仓192万张；中证1000股指期权成交量23万张，持仓32万张。
   • 成交量PCR多数品种低于1，显示认购期权热度大于认沽期权。

2. 波动率

   • 上交所中证500ETF期权VIX指数上升0.75%；深交所创业板ETFVIX指数上升0.36%；中金所中证1000股指期权VIX指数上升0.84%。
   • 各ETF期权VIX指数普遍上涨，中证500ETF期权VIX涨幅最大。

二、品种研究

1. 上交所上证50ETF期权

   • 波动率微笑曲线显示短期波动率高于长期；波动率期限结构呈陡峭形态。
   • VIX指数上升0.93%，SKEW指数略高于100，显示市场情绪偏谨慎。
   • 成交量PCR为0.97，持仓量PCR为0.95，认购情绪较浓。

2. 上交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线平坦，期限结构略陡峭。
   • VIX指数上升0.87%，SKEW指数略高于100。
   • 成交量PCR为1.10，持仓量PCR为1.11，市场均衡。

3. 上交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线右偏，期限结构陡峭。
   • VIX指数上升0.75%，SKEW指数略高于100。
   • 成交量PCR为1.05，持仓量PCR为1.24，认购情绪显著。

4. 上交所科创50ETF期权

   • 波动率微笑曲线平坦，期限结构平坦。
   • VIX指数上升0.81%，SKEW指数略高于100。
   • 成交量PCR为0.91，持仓量PCR为0.89，市场均衡。

5. 上交所科创版50ETF期权

   • 波动率微笑曲线右偏，期限结构陡峭。
   • VIX指数上升1.66%，SKEW指数略高于100。
   • 成交量PCR为0.91，持仓量PCR为0.86，认购情绪较浓。

6. 深交所沪深300ETF期权

   • 波动率微笑曲线平坦，期限结构略陡峭。
   • VIX指数上升1.19%，SKEW指数略高于100。
   • 成交量PCR为1.50，持仓量PCR为0.84，认沽情绪略强。

7. 深交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线右偏，期限结构陡峭。
   • VIX指数上升1.00%，SKEW指数略高于100。
   • 成交量PCR为1.36，持仓量PCR为0.78，认购情绪较浓。

风险提示

• 本报告仅作数据浏览使用，不构成投资建议。
• 信息来源于公开资料，不保证准确性和完整性。
• 报告观点仅供参考，不构成交易建议，决策与作者及公司无关。