【金融期权日报】金融期权成交量807万张，中证500ETF期权IV下降1.25%

日度数据跟踪（2025年11月6日）

一、行情速览

• 成交持仓量：金融期权市场成交相对活跃，上证50ETF期权成交量102万张，持仓量146万张；创业板ETF期权成交量180万张，持仓量183万张；中证1000股指期权成交量26万张，持仓量31万张。成交量PCR显示多数品种认购期权热度大于认沽期权。
• 波动率：上交所中证500ETF期权VIX指数下降1.25%，深交所创业板ETF期权VIX指数下降1.49%，中金所中证1000股指期权VIX指数下降1.35%。

二、品种研究

• 上交所上证50ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高，成交量PCR和持仓量PCR均低于1，表明市场对上行风险偏好较高。
• 上交所沪深300ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高，成交量PCR和持仓量PCR均接近1，市场情绪相对平衡。
• 上交所中证500ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高，成交量PCR低于1，持仓量PCR高于1，表明市场对上行风险偏好较高，但持仓端仍需关注。
• 上交所科创50ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高，成交量PCR和持仓量PCR均低于1，表明市场对上行风险偏好较高。
• 上交所科创版50ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高，成交量PCR和持仓量PCR均低于1，表明市场对上行风险偏好较高。
• 深交所沪深300ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高，成交量PCR和持仓量PCR均低于1，表明市场对上行风险偏好较高。
• 深交所中证500ETF期权：波动率微笑曲线和期限结构显示市场对短期波动率预期较高，成交量PCR接近1，持仓量PCR低于1，市场情绪相对平衡，但持仓端仍需关注。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。