【金融期权日报】金融期权成交量846万张，中证500ETF期权IV下降1.19%

日度数据跟踪

核心观点与关键数据
2025年9月25日，金融期权市场成交相对活跃，成交量达846万张。其中，上证50ETF期权成交量88万张，持仓量115万张；创业板ETF期权成交量196万张，持仓量143万张；中证1000股指期权成交量23万张，持仓量26万张。成交量PCR显示，多数品种认购期权热度大于认沽期权。

波动率分析
上交所方面，中证500ETF期权VIX指数下降1.19%，沪深300ETF期权VIX指数下降1.30%，科创50ETF期权VIX指数下降2.02%。深交所方面，创业板ETF期权VIX指数下降1.50%。中金所方面，中证1000股指期权VIX指数下降0.1%。整体来看，波动率呈现下降趋势，其中科创50ETF期权波动率降幅最大。

品种研究
报告对上交所上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF、科创50ETF、科创版50ETF，深交所沪深300ETF、中证500ETF，以及中金所沪深300指数、中证1000指数、上证50指数的期权进行了详细分析，包括波动率微笑曲线、波动率期限结构、VIX指数、SKEW指数、成交量PCR和持仓量PCR等指标。结果显示，多数品种的波动率有所下降，且认购期权热度普遍高于认沽期权。

风险提示
本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。