杰弗里金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-11-04版)

该证券与洛克希德·马丁公司、波音公司和通用动力公司的普通股挂钩，其表现取决于三者中表现最差的股票。该证券具有以下特点：

• 条件性息票： 每季度支付一次，但前提是表现最差的股票收盘价不低于其起始价的 70%。如果股价低于阈值，则不会支付息票，但若后续股价回升至阈值以上，则需补缴所有未付息票。
• 自动赎回： 如果表现最差的股票在 2026 年 4 月至 2028 年 7 月期间收盘价不低于其起始价，该证券将被自动赎回，投资者将获得面值加上最后一期息票和所有未付息票。
• 潜在损失： 如果证券未被自动赎回，投资者将在到期日获得低于面值的金额，如果表现最差的股票收盘价低于其阈值，则可能损失超过 30% 的面值。
• 税收影响： 美国税务处理不确定，可能被归类为预付费衍生品合约，导致利息收入和资本利得或损失。

关键数据：

• 面值：1000 美元
• 原始发行价：1000 美元
• 估计价值：951.20 美元
• 息票率：12.80% (有条件)
• 阈值：起始价的 70%
• 到期日：2028 年 11 月 2 日

风险提示：

• 信用风险： 证券发行人违约可能导致损失。
• 流动性风险： 证券未在交易所上市，二级市场可能有限。
• 波动性风险： 表现最差的股票价格下跌可能导致损失。
• 相关性风险： 股票之间相关性低可能导致整体表现不佳。
• 税收风险： 税收处理不确定，可能产生额外税负。

结论：

该证券适合寻求高息票率并愿意承担相关风险的投资者，但投资者应充分了解其复杂结构和潜在风险，并寻求专业意见。