研报总结
集采+医保谈判稳步推进,关注相关投资机会
- 集采政策优化:新一轮集采遵循“稳临床、保质量、防围标、反内卷”原则,首次允许按厂牌报价,优化价差控制,提高质控要求。涉及55个品种,445家企业投标,中选率57%。
- 医保+商保谈判启动:2025医保谈判启动,首次增设商保创新药目录,535个药品通用名通过形式审查,121个创新药通用名通过审查。纳入医保的创新药收入有望快速提升。
10月第5周医药生物上涨1.31%,疫苗板块涨幅最大
- 板块整体表现:医药生物上涨1.31%,跑赢沪深300指数1.74pct,位列31个子行业第9位。
- 子板块表现:疫苗板块上涨3.38%,其他生物制品、化学制剂、医院板块等上涨,医疗耗材板块下跌1.98%,线下药店、医疗设备板块下跌。
医药金股组合推荐
- 月度组合:三生制药、信达生物、百利天恒、前沿生物、昊帆生物等。
- 周度组合:科伦博泰、华东医药、热景生物、药康生物、毕得医药等。
风险提示