花旗集团美股招股说明书(2025-10-31版)

Citigroup Global Markets Holdings Inc. 将发行中期高级票据，票据与 Alphabet Inc. 和 NVIDIA Corporation 表现最差的股票表现挂钩，票据到期日为 2027 年 11 月 17 日。票据为无担保债务证券，由 Citigroup Inc. 担保，票息率高于同期限传统债务证券，但投资者需承担票据在到期日价值可能远低于面值甚至为零的风险。票据可能因表现最差的标的股票价格达到初始价值而提前赎回，这将限制投资者的票息收入。投资者将承担与每个标的股票相关的风险，且不会从任何表现较好的股票中获益。票据的价值取决于标的股票在潜在赎回日和估值日的收盘价，因此对价格波动敏感。票据未在交易所上市，投资者可能无法在到期日前出售。票据的估值基于 Citigroup Global Markets Inc. 的专有定价模型，该估值可能低于发行价。美国联邦税收后果尚不明确，投资者应咨询税务顾问。票据发行人 Citigroup Global Markets Inc. 将收取承销费，其关联机构可能从对冲活动中获利。