大众公用：上海大众公用事业（集团）股份有限公司2025年第三季度报告

主要财务数据

• 营业收入：1,163,497,647.40元，同比增长7.9%。
• 利润总额：214,332,322.47元，同比增长321.35%。
• 归属于上市公司股东的净利润：186,753,263.75元，同比增长287.59%。
• 经营活动产生的现金流量净额：943,821,306.57元，同比增长93.84%。
• 加权平均净资产收益率：2.08%，同比增加1.50个百分点。

非经常性损益

• 非经常性损益合计：142,029,996.17元，主要来自权益法公司净利润增加和金融资产收益。
• 所得税影响额：3,267,392.52元，少数股东权益影响额：4,067,099.13元。

主要会计数据、财务指标变动情况及原因

• 利润总额及净利润大幅增长主要由于权益法公司净利润增加和金融资产收益增加。
• 经营活动产生的现金流量净额增长主要由于子公司支付采购款项的现金流减少。
• 加权平均净资产收益率增长主要由于权益法公司净利润增加和金融资产收益增加。

股东信息

• 普通股股东总数：201,775。
• 前十大股东主要为香港中央结算（代理人）有限公司和上海大众企业管理有限公司。
• 上海大众企业管理有限公司通过沪港通等方式持有公司44,178,000股H股。

季度财务报表

• 资产负债表：总资产23,165,402,676.49元，同比增长0.77%；归属于上市公司股东的所有者权益9,070,955,629.98元，同比增长6.12%。
• 利润表：营业收入4,659,117,918.93元，同比增长-2.65%；利润总额723,643,102.25元，同比增长91.70%；归属于上市公司股东的净利润519,771,422.82元，同比增长205.14%。
• 现金流量表：经营活动产生的现金流量净额943,821,306.57元，同比增长93.84%；投资活动产生的现金流量净额-494,730,010.24元；筹资活动产生的现金流量净额-775,515,059.41元。

研究结论

公司第三季度业绩表现亮眼，主要得益于权益法公司净利润增加和金融资产收益增加。公司现金流状况良好，但投资和筹资活动产生的现金流量净额为负，需关注相关风险。