美国存托凭证（ADR）概述
- ADR 与存托股份关系：每十（10）美国家庭存托凭证（ADS）代表二十三（23）股已缴足股本的普通股。
- 存托协议：ADR 的发行和交易受 2020 年 1 月 22 日签订的存托协议（Deposit Agreement）约束，该协议由 NovaBridge Biosciences（前身为“I-Mab”）、存托银行（Citibank, N.A.）和 ADS 持有人签订。
- 存托银行和保管银行：Citibank, N.A. 作为存托银行，负责管理 ADS 和相关股份；Citibank, N.A. - Hong Kong 作为保管银行，负责保管存托股份。
- 存托协议内容：存托协议规定了持有人和受益所有人的权利义务，以及存托银行的权利和责任，包括股份的存入、提取、转让、投票、分红、赎回等。
股份存入与提取
- 股份存入：存入的股份需满足一系列条件，包括股份的合法性、权利完整性等，并由存托银行进行审核。
- 股份提取：持有人可提取 ADS 所代表的股份，需满足交付 ADS、支付费用等条件，存托银行将指示保管银行交付股份。
ADR 转让、合并与拆分
- 转让：持有人可转让 ADS，需交付 ADR、支付费用等，存托银行将注销旧 ADR 并签发新 ADR。
- 合并与拆分：持有人可要求合并或拆分 ADR，需满足相应条件，存托银行将签发新的 ADR。
ADR 记录日
- 记录日确定：存托银行根据公司通知、股份数量变化、股东大会等事件确定 ADR 记录日。
- 记录日权益：记录日收盘时持有 ADS 的持有人有权获得分红、投票等权益。
投票
- 投票通知：存托银行将向持有人提供股东大会通知和投票说明。
- 投票方式：投票可通过举手或投票方式进行，存托银行将根据持有人指示进行投票。
- 缺席投票：若持有人未提供投票指示，则视为授权存托银行按公司指定的人选进行投票。
分红
- 分红类型：包括现金分红、股份分红、权利分红和其他财产分红。
- 现金分红：公司宣布现金分红后，存托银行将建立 ADR 记录日，并将现金分红转换为美元后分配给持有人。
- 股份分红：公司宣布股份分红后，存托银行将建立 ADR 记录日，并将新增股份转换为 ADS 分配给持有人，或调整 ADS 与股份的比例。
- 权利分红：公司宣布权利分红后，存托银行将建立 ADR 记录日，并将认购权分配给持有人，持有人可认购新增股份。
- 其他财产分红：公司宣布其他财产分红后，存托银行将决定是否将财产转换为现金或 ADS 分配给持有人。
赎回
- 赎回条件：公司宣布赎回股份后，存托银行将通知持有人，并要求持有人交付股份以换取赎回价格。
- 赎回资金分配：赎回资金经扣除费用和税款后，将用于注销 ADS。
影响股份的因素
- 股份变动：若股份发生拆分、合并、重组等变动，存托银行将调整 ADS 与股份的比例，并签发新的 ADS。
存托银行的免责
- 免责范围：存托银行对因法律、法规、不可抗力、投资风险、税收等原因造成的损失不承担责任。
- 前任存托银行：存托银行对前任存托银行的行为不承担责任。
存托协议的终止
- 终止条件：公司或存托银行可终止存托协议，并通知持有人。
- 终止后义务：终止后，存托银行将继续履行部分义务，如收取分红、交付股份等，直至最后一只 ADS 被注销。
美国证券法合规
- 不放弃陪审团审判权：各方放弃就存托协议相关的诉讼采用陪审团审判的权利。
法律适用
- 法律适用：存托协议和 ADR 受纽约州法律管辖，但股份权益和公司义务受开曼群岛法律管辖。
