【商品期权日报】商品期权成交量566万张，沪银期权IV下降4.60%

一、行情速览 1.1.成交持仓量

• 商品期权成交量563万张，其中银期权成交量最高（84万张），鸡蛋期权和豆粕期权分别为38万张和36万张。
• 持仓量方面，豆粕期权超过76万张，纯碱期权超过67万张，值得关注。
• 成交量PCR方面，菜籽油期权PCR达到2.14，花生期权PCR仅为0.2，存在交易机会，但需提防流动性风险。

1.2.波动率

• 沪银期权IV下降4.60%。
• 农产品中，棉花期权IV上升0.07%，豆粕期权IV下降6.92%。
• 能化类品种中，原油期权IV上升1.01%，合成橡胶期权IV下降2.43%。
• 金属类品种中，各品种IV涨跌互现。

二、品种研究 2.1.豆粕期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：基于行权价与标的价格距离加权计算平值IV，再进行期限成交量加权计算。

2.2.菜籽粕期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.3.PTA期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 无具体分析数据。

2.4.甲醇期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.5.白糖期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.6.纯碱期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.7.铁矿石期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.8.沪银期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.9.螺纹钢期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

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