行业周报：自主安全进入黄金发展期

计算机 2025年10月26日 ——行业周报 投资评级：看好（维持） 李海强（分析师）lihaiqiang@kysec.cn证书编号：S0790524070003 陈宝健（分析师）chenbaojian@kysec.cn证书编号：S0790520080001 市场回顾： 本周（2025.10.20-2025.10.24），沪深300指数上涨3.24%，计算机指数上涨3.58%。 周观点：自主安全进入黄金发展期 顶层设计持续强化，科技自强大势所趋 党的二十届四中全会提出要加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，将催生数个万亿元级甚至更大规模的市场；《建议》还提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。10月24日新闻发布会上，国家发展改革委主任郑栅洁表示，这些产业蓄势发力，未来10年将再造一个中国高技术产业。 相关研究报告 《持续推荐国产化投资机会—行业周报》-2025.10.19 人工智能前景广阔，算力和应用共振 《重视信 创板块投资机会—行业周报》-2025.10.12 科技部部长阴和俊提出，持续加强“十五五”人工智能顶层设计和体系化部署。一是继续加强基础研究和关键核心技术攻关，聚力开发新的模型算法、高端算力芯片，不断夯实人工智能发展的技术根基。二是深入实施“人工智能+”行动，三是加强人工智能治理，四是推动国际交流合作。 《AI产业发展精彩纷呈—行业周报》-2025.10.8 产业趋势加速，重视量子科技投资机会 2024、2025政府工作报告均提出培育量子科技等未来产业。此次十五五规划建议进一步重视量子科技产业发展。9月15日，本源量子正式向安徽证监局提交IPO辅导备案，成为国内首家启动IPO的量子计算公司。10月23日，谷歌宣布在Willow芯片实现了首次可验证的量子优势算法，该算法的运行速度比世界上最好的超级计算机快1.3万倍。政策、资本、技术共振下，看好中美量子科技产业趋势持续加速。 投资建议 国产软件应用重点推荐金山办公、鼎捷数智、达梦数据、中望软件、中控技术、华大九天、太极股份、普联软件、致远互联、普元信息、用友网络、金蝶国际等，受益标的中国软件、概伦电子、索辰科技、浩辰软件、广立微、润和软件、诚迈科技、泛微网络、中孚信息、麒麟信安、宝兰德等。 国产算力重点推荐海光信息、中科曙光、卓易信息、浪潮信息、软通动力、神州数码、中国软件国际等，受益标的包括寒武纪、中国长城、景嘉微、龙芯中科、紫光股份、烽火通信、广电运通、拓维信息等。 量子科技受益标的包括国盾量子、禾信仪器、大豪科技、吉大正元、神州信息、格尔软件、科大国创等。 风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 目录 1、周观点：自主安全进入黄金发展期........................................................................................................................................32、公司动态：广联达发布2025年第三季度报告.......................................................................................................................42.1、业绩报告：广联达等公司发布2025年三季报............................................................................................................42.2、其他：GQY视讯发布关于公司对外投资购买股权的公告........................................................................................53、行业一周要闻：OpenAI推出ChatGPT Atlas网页浏览器.....................................................................................................53.1、国内要闻：华为发布新一代鸿蒙操作系统HarmonyOS 6..........................................................................................53.2、海外要闻：OpenAI推出ChatGPT Atlas网页浏览器..................................................................................................54、风险提示....................................................................................................................................................................................6 表1：广联达等公司发布2025年三季报.....................................................................................................................................4 1、周观点：自主安全进入黄金发展期 市场回顾：本周（2025.10.20-2025.10.24），沪深300指数上涨3.24%，计算机指数上涨3.58%。 周观点：自主安全进入黄金发展期 顶层设计持续强化，科技自强大势所趋 党的二十届四中全会提出要加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，将催生数个万亿元级甚至更大规模的市场；《建议》还提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。10月24日新闻发布会上，国家发展改革委主任郑栅洁表示，这些产业蓄势发力，未来10年将再造一个中国高技术产业。 人工智能前景广阔，算力和应用共振 科技部部长阴和俊提出，持续加强“十五五”人工智能顶层设计和体系化部署。一是继续加强基础研究和关键核心技术攻关，聚力开发新的模型算法、高端算力芯片，不断夯实人工智能发展的技术根基。二是深入实施“人工智能+”行动，三是加强人工智能治理，四是推动国际交流合作。 产业趋势加速，重视量子科技投资机会 2024、2025政府工作报告均提出培育量子科技等未来产业。此次十五五规划建议进一步重视量子科技产业发展。9月15日，本源量子正式向安徽证监局提交IPO辅导备案，成为国内首家启动IPO的量子计算公司。10月23日，谷歌宣布在Willow芯片实现了首次可验证的量子优势算法，该算法的运行速度比世界上最好的超级计算机快1.3万倍。政策、资本、技术共振下，看好中美量子科技产业趋势持续加速。 投资建议 国产软件应用重点推荐金山办公、鼎捷数智、达梦数据、中望软件、中控技术、华大九天、太极股份、普联软件、致远互联、普元信息、用友网络、金蝶国际等，受益标的中国软件、概伦电子、索辰科技、浩辰软件、广立微、润和软件、诚迈科技、泛微网络、中孚信息、麒麟信安、宝兰德等。 国产算力重点推荐海光信息、中科曙光、卓易信息、浪潮信息、软通动力、神州数码、中国软件国际等，受益标的包括寒武纪、中国长城、景嘉微、龙芯中科、紫光股份、烽火通信、广电运通、拓维信息等。 量子科技受益标的包括国盾量子、禾信仪器、大豪科技、吉大正元、神州信息、格尔软件、科大国创等。 2、公司动态：广联达发布2025年第三季度报告 2.1、业绩报告：广联达等公司发布2025年三季报 2.2、其他：GQY视讯发布关于公司对外投资购买股权的公告 【GQY视讯】发布关于公司对外投资购买股权的公告。GQY视讯以现金方式收购泰亨光电70%股份，交易总价为1,750万元，对应标的公司100%股份作价2,500万元。交易完成后，GQY视讯将持有泰亨光电70%股权，原股东查长春、查小刚、辜勇强分别出让33.60%、33.60%、2.80%股份。 【达实智能】发布关于智慧交通项目中标的公告。公司将作为联合体牵头人，协同联合体成员河北远东通信系统工程有限公司，为石家庄市城市轨道交通4号线一期工程综合监控系统采购项目提供服务，中标金额为9600万元。线路全长约22.58km，设20座地下站，平均站间距约1165.6m。招标人：石家庄市轨道交通集团有限责任公司。服务内容：基于自主研发的AIoT智能物联网管控平台，提供综合监控系统、综合管控平台、环境与设备监控系统、变电所综合自动化系统、电能质量监测系统及相关服务的智慧交通整体解决方案。 3、行业一周要闻：OpenAI推出ChatGPT Atlas网页浏览器 3.1、国内要闻：华为发布新一代鸿蒙操作系统HarmonyOS 6 华为正式发布新一代鸿蒙操作系统HarmonyOS 6 【TechWeb】10月22日，华为正式发布新一代鸿蒙操作系统HarmonyOS 6。HarmonyOS 6系统全面进化，无论是流畅度、智能化程度，还是跨设备协同等，都能让你感受到无缝、便捷的交互体验。超级助理”小艺，不仅懂16种方言，还能轻松做深度研究、一句话修图、帮助视障用户看世界，一句话在后台帮你执行复杂任务。基于鸿蒙智能体框架，首批80+鸿蒙应用智能体已经上线。截至10月22日，搭载HarmonyOS 5的终端设备数量，已突破2300万台。 宇树科技发布H2仿生人形机器人 【36氪】10月20日，宇树科技发布H2仿生人形机器人，高180cm，重70kg。其仿生人脸设计和全身关节优化，使外形更贴近真人，增强了人机交互的亲和力。相比前代G1（身高约130cm），H2的身高和重量更接近成人，负载能力提升30%以上，适用于工业装配和家庭服务场景。此外，宇树强调H2的轻质结构和易维护设计，降低了部署成本。 阿里夸克正推进一项AI业务涉对话式AI应用 【财联社】阿里夸克内部正推进一项代号为“C计划”的AI业务，该计划由夸克核心团队主导，通义实验室也有多位高级别成员参与。该计划与对话式AI应用布局相关，且近日将有首个新成果落地。“C计划”已在夸克内部秘密推进了很长一段时间，即将浮出水面的只是阶段性成果。 DeepSeek团队开源新模型DeepSeek-OCR 【36氪】DeepSeek团队开源新模型DeepSeek-OCR，少量视觉token完成海量文本压缩DeepSeek-AI团队发布《DeepSeek-OCR：Contexts Optical Compression》论文，提出利用视觉模态压缩长文本上下文的新方法。Hugging Face页面显示，该模型的参数量为3B。 3.2、海外要闻：OpenAI推出ChatGPT Atlas网页浏览器 OpenAI推出ChatGPT Atlas网页浏览器 【36氪】OpenAI于10月21日推出其ChatGPT Atlas网页浏览器，此举将使该公司与谷