计算机行业周报（2025年10月26日）
市场回顾
- 本周（2025.10.20-2025.10.24），沪深300指数上涨3.24%，计算机指数上涨3.58%。
周观点：自主安全进入黄金发展期
- 顶层设计持续强化，科技自强大势所趋
- 党的二十届四中全会提出加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。
- 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，预计未来10年将再造一个中国高技术产业。
- 十五五规划建议前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。
- 国家发展改革委主任郑栅洁表示，这些产业蓄势发力，未来10年将再造一个中国高技术产业。
- 人工智能前景广阔，算力和应用共振
- 科技部部长阴和俊提出持续加强“十五五”人工智能顶层设计和体系化部署，包括：
- 加强基础研究和关键核心技术攻关，开发新的模型算法、高端算力芯片。
- 深入实施“人工智能+”行动。
- 加强人工智能治理。
- 推动国际交流合作。
- 产业趋势加速，重视量子科技投资机会
- 2024、2025政府工作报告均提出培育量子科技等未来产业。
- 十五五规划建议进一步重视量子科技产业发展。
- 本源量子正式向安徽证监局提交IPO辅导备案，成为国内首家启动IPO的量子计算公司。
- 谷歌在Willow芯片实现了首次可验证的量子优势算法，该算法的运行速度比世界上最好的超级计算机快1.3万倍。
投资建议
- 国产软件应用重点推荐
- 金山办公、鼎捷数智、达梦数据、中望软件、中控技术、华大九天、太极股份、普联软件、致远互联、普元信息、用友网络、金蝶国际等。
- 受益标的：中国软件、概伦电子、索辰科技、浩辰软件、广立微、润和软件、诚迈科技、泛微网络、中孚信息、麒麟信安、宝兰德等。
- 国产算力重点推荐
- 海光信息、中科曙光、卓易信息、浪潮信息、软通动力、神州数码、中国软件国际等。
- 受益标的：寒武纪、中国长城、景嘉微、龙芯中科、紫光股份、烽火通信、广电运通、拓维信息等。
- 量子科技受益标的
- 国盾量子、禾信仪器、大豪科技、吉大正元、神州信息、格尔软件、科大国创等。
公司动态
- 广联达发布2025年第三季度报告
- 其他
- GQY视讯发布关于公司对外投资购买股权的公告，以现金方式收购泰亨光电70%股份，交易总价为1,750万元。
- 达实智能发布关于智慧交通项目中标的公告，中标石家庄市城市轨道交通4号线一期工程综合监控系统采购项目，中标金额为9600万元。
行业一周要闻
- 国内要闻
- 华为正式发布新一代鸿蒙操作系统HarmonyOS 6，搭载HarmonyOS 5的终端设备数量已突破2300万台。
- 宇树科技发布H2仿生人形机器人，高180cm，重70kg，适用于工业装配和家庭服务场景。
- 阿里夸克正推进一项代号为“C计划”的AI业务，与对话式AI应用布局相关。
- DeepSeek团队开源新模型DeepSeek-OCR，少量视觉token完成海量文本压缩。
- 海外要闻
- OpenAI推出ChatGPT Atlas网页浏览器，将ChatGPT融入整体浏览体验中。
- iPhone 17销量表现亮眼，在苹果两大核心市场（中国与美国）的10天销量较iPhone 16系列高出14%。
- 微软下一代Maia 2芯片或交由英特尔代工，计划采用英特尔的18A或18A-P制程。
- 三星将于10月底发布HBM4，计划于2025年晚些时候量产。
- OpenAI加强Sora保护措施，严格禁止未经授权使用名人肖像和声音。
风险提示
- 产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。
