2022年1-12月——2025年9月土地市场总结
全国重点65城土地市场概况
- 9月成交规模显著回升：全国65个重点城市总计成交各类经营性土地780宗，成交规划建筑面积4848.71万平方米，环比提升40%，同比保持稳定。涉宅用地成交187宗，成交面积1404.6万平方米，环比增长110%，同比微降2%，达到年内最高水平。
- 涉宅用地出让金规模环比回升：全国65个重点城市经营性土地出让金总额1291亿元，环比增长88%，同比下降17%。涉宅用地出让金规模约1038.4亿元，环比上涨91%，但同比仍下降17%。
- 涉宅用地成交楼面价环比下降：全国65个重点城市涉宅用地成交楼面价环比下降9%，降至7393元/㎡，同比下跌15%。
- 涉宅流拍率回升：全国65个重点城市涉宅用地流拍11宗，流拍率回升至5.6%，市场情绪略有降温。
核心24城土地市场表现情况
- 9月涉宅用地成交规模环比回升：核心24城涉宅用地成交105宗，成交面积713.8万平方米，环比上涨27%，同比小幅上涨7%。成交楼面均价11030元/㎡，环比上涨37%，但同比仍下降16%。
- 涉宅用地出让金规模环比大幅回升：核心24城涉宅用地出让金规模约787.3亿元，环比上涨74%，但同比仍下降10%。
- 地方国企拿地占比上升：核心24城涉宅用地中，央企、地方国企和民企的拿地比重分别为11%、58%和19%。地方国企拿地积极性提升，占比增加17.5%，民企拿地活跃度下降。
- 一线城市土拍热度回升：一线城市涉宅用地成交规模环比增长45.3%，成交面积42.5万平方米，出让金202.53亿元，环比增长59.8%。北京、上海表现亮眼，平均成交楼面价47649元/㎡，溢价率13.85%。
- 二线城市以价换量：二线城市涉宅用地成交规模环比增长53%，成交楼面价6504元/㎡，出让金686.12亿元，环比涨幅达78%。平均溢价率仅为2.12，市场热度小幅回升。
- 涉宅流拍率上升：核心24城涉宅用地流拍5宗，流拍率上升至5.7%。
研究结论
- 9月土地市场成交规模显著回升，但同比仍显疲弱，市场热度分化明显。
- 涉宅用地成交规模和出让金规模环比大幅增长，但价格环比下降，市场以量价回暖为主。
- 地方国企拿地占比上升，民企拿地活跃度下降，市场结构变化明显。
- 一线城市土拍热度回升，二线城市以价换量策略为主，整体溢价率仍处于低位。
