对当前AI分歧点的鲜明看法2近期市场对AI泡沫论的讨论又变得

近期市场对AI泡沫论的讨论增多，主要源于OpenAI的远期合作、资本市场下跌以及Richard Sutton和Andrej Karpathy对大语言模型能力天花板和进步速率的质疑。然而，笔者更倾向于认为这标志着AI产业进入中长期共识与合作的新阶段。

1. AI需求驱动逻辑转变：2025年，AI需求驱动逻辑已从2023/24年的不确定性转向明确增长。模型能力升级使AI迈过“iPhone4时刻”，商业化取得长足进步，对N+2年算力需求应更乐观。

2. 大模型进步空间与未来叙事：Sutton和Karpathy的批判性观点指出了模型未来可突破的方向，如持续学习和记忆能力。Anthropic等多家公司正着力于此，一旦突破，将颠覆算力ROI测算假设。

3. 推理时增长潜力：当前个人AI使用推理时短（如笔者日均15分钟），但长程推理能力提升（单次任务1小时+）、多智能体系统突破、端侧智能设备推出等将解锁新场景，推动推理时从15分钟→1小时→8小时→24小时→N*24小时。

4. 行业催化可期：10月底北美科技财报将提供需求侧验证数据；Gemini 3即将发布，Genie3等大招待商用；其他模型公司（如Gemini/Anthropic/XAI）或建立“朋友圈”，加强中长期协同合作。