Scienture Holdings Inc美股招股说明书(2025-10-14版)

科兴控股有限公司普通股发行概况

公司概况：科兴控股有限公司是一家控股公司，专注于开发和商业化新型专科药品，以满足未满足的市场需求。其主要子公司为Scienture LLC，该公司专注于治疗中枢神经系统（CNS）和心血管系统（CVS）疾病，以及开发治疗高血压、偏头痛、疼痛和血栓形成等疾病的新型产品。

产品管线：Scienture LLC目前拥有四款主要产品候选药物，包括：

• SCN-102 (ArbliTM - 氯沙坦口服悬液)：已获得FDA批准，是首个且唯一获批的即用型口服氯沙坦悬液，用于治疗高血压、减少中风风险和糖尿病肾病。
• SCN-104 (多剂量二氢麦角胺甲酸盐注射笔)：用于急性治疗偏头痛和丛集性头痛，通过定制注射笔提供便捷的患者使用体验。
• SCN-106 (潜在生物类似药)：基于Cathflo Activase开发，是一种血栓溶解剂，用于治疗血栓性疾病。
• SCN-107 (布比卡因长效注射剂)：用于术后局部和区域镇痛，是一种非阿片类镇痛剂，提供5-7天的疼痛管理。

近期发展：

• SCN-102已开始商业化 launch：于2025年8月13日宣布发货，并通过批发商分销。
• 与机构投资者达成股票购买协议：在2025年7月18日至8月11日期间，与多家机构投资者达成了股票购买协议，总金额约170万美元。
• 注册直接发行：于2025年8月13日与多家机构投资者达成了证券购买协议，以每股1.20美元的价格发行3,225,000股普通股，总金额约387万美元。
• ATM计划：与Maxim Group LLC达成股票分销协议，将作为公司的独家销售代理，进行最多价值9,200,000美元的普通股的“按市价”发行。

出售股东交易：出售股东为NVK Finance LLC，该公司于2023年9月8日与Scienture LLC达成了一项贷款和担保协议，涉及本金金额为2,000万美元。公司已将部分股票出售给NVK，并已注册了最多250,000股普通股的再销售。

发行条款：出售股东将决定何时以及如何出售所提供的股票，并可能随时在纳斯达克或其他证券交易所、市场或交易设施上出售任何或全部股票，或进行私下交易。销售价格可以是固定价格、市场价、与市场价相关的价格或协商价格。

募集资金用途：公司将不会从出售股票中获得任何收益。出售股东将支付所有增量销售费用，而公司将承担所有注册费用和其他费用。

风险因素：投资该公司证券涉及高度风险，包括产品开发风险、市场风险、竞争风险和财务风险。投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分。

未来展望：Scienture LLC将继续致力于研发活动，并寻求通过内部研发和外部合作来扩大其产品管线。公司还正在探索各种战略机会，包括产品许可和合作开发。