杰弗里金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-10-14版)

产品概述

该证券是本金风险证券，与 Marvell Technology, Inc.、Micron Technology, Inc. 和 UnitedHealth Group Incorporated 的普通股表现挂钩，到期日为 2028 年 11 月 1 日。该证券与表现最差的标的股票挂钩，具有自动赎回和或有利息特征。

关键特征

• 或有利息：每月支付一次，前提是表现最差的标的股票收盘价高于其阈值价格（60% 的起始价格）。如果收盘价低于阈值价格，则不会支付或有利息。
• 自动赎回：如果表现最差的标的股票在 2026 年 4 月至 2028 年 9 月期间收盘价等于或高于其起始价格，则证券将被自动赎回。
• 本金风险：如果证券未在到期前自动赎回，则您将仅在表现最差的标的股票在最终计算日的收盘价等于或高于其阈值价格时才能收回面值。如果收盘价低于阈值价格，您可能会损失超过 40% 的本金。

估值

• 每份证券的面值为 1,000 美元，原始发行价格为面值的 100%。
• 估计在定价日的证券价值约为 953.70 美元，或与该估计值相差不超过 30.00 美元。
• 估值基于 Jefferies LLC 的专有定价模型和内部资金利率。

风险因素

• 本金损失风险：如果证券未在到期前自动赎回，且表现最差的标的股票在最终计算日的收盘价低于其阈值价格，则您可能会损失部分或全部本金。
• 无固定利息支付：您可能不会收到任何或有利息支付，甚至在整个证券期限內都不会收到。
• 标的股票风险：您将承担每个标的股票的全部风险，即使其他标的股票表现良好。
• 信用风险：证券的支付受发行人的信用状况影响，如果发行人违约，您可能会损失部分或全部投资。
• 二级市场风险：证券不会在证券交易所上市，可能没有二级市场发展，这可能会影响您在到期前出售证券的价格。
• 税收风险：证券的税收后果不确定，包括收入确认的时间和方法。

投资者考虑因素

• 该证券不适合所有投资者。它可能适合寻求高收益、愿意承担本金损失风险并愿意持有证券至到期或自动赎回的投资者。
• 该证券不适合寻求流动性、需要固定本金偿还、需要固定期限或不愿意购买估值低于原始发行价格的证券的投资者。

结论

该证券具有复杂的特征和与传统债务证券投资相关的风险。您的回报将完全取决于表现最差的标的股票的表现。在投资之前，您应该仔细考虑您的个人情况，并与您的投资、法律、税务、会计和其他顾问一起评估该证券的适当性。