核心观点
产品概述
- 该产品为“有条件收入缓冲发行人可赎回收益票据”，其收益与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中最表现不佳的指数挂钩。
- 票据由BofA Finance发行，并由Bank of America Corporation担保。
- 票据期限约为5年，除非在到期前被赎回。
- 票据的付款取决于纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数（“标的指数”）的个别表现。
- 如果在适用观察日，每个标的指数的收盘水平高于或等于其起始值的70%，则假设票据未赎回，则每月支付6.50%的或有票息，按月支付。
- 从2027年4月12日开始，我们有权每月选择赎回票据，赎回金额等于本金加上相关的或有票息。
- 假设票据在到期前未被赎回，如果任何标的指数从其起始值下降超过30%，则在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，本金最多损失70%。
- 否则，在到期时，您将收到本金金额。在到期时，如果每个标的指数在最终观察日的收盘水平高于或等于其起始值的70%，您还将收到最终的或有票息。
风险因素
- 投资票据可能导致损失，没有保证的本金回报。
- 票据的回报仅限于或有票息，无论标的指数的表现如何，都不会反映您实际拥有这些证券并收到其股息或分配所能获得的回报。
- 票据可能被提前赎回，这将限制您收到或有票息的能力。
- 您可能不会收到任何或有票息。
- 票据的回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。
- 或有票息、提前赎回金额或赎回金额（如适用）将不会反映标的指数水平的变化，除非在观察日。
- 由于票据与最表现不佳的标的指数挂钩，即使一个标的指数的观察值或到期值高于或等于其票息障碍或阈值，您也可能不会收到任何回报，并且可能会损失部分或大部分投资。
- 票据的付款受发行人和担保人的信用风险影响。
- 票据的公允市场价值可能因标的指数的表现、发行人和担保人的信用状况以及市场状况等因素而波动。
- 我们无法保证票据将有一个交易市场，也无法预测票据在二级市场中的交易情况或该市场是否流动或缺乏流动性。
标的指数
- 票据与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数挂钩。
- 纳斯达克100指数由纳斯达克公司计算和发布，旨在衡量在纳斯达克股票市场上的100家最大国内和国际非金融证券的表现。
- 罗素2000指数由罗素投资公司开发，旨在跟踪美国股票市场的小型资本部分的表现。
- 标普500指数由S&P道琼斯指数有限公司计算和发布，包括500家美国经济主要行业中的代表性公司。
税收
- 票据的U.S.联邦所得税后果不确定，可能对票据持有人不利。
- 我们打算将票据视为与标的指数相关的或有收入单一生财合同，但IRS或法院可能不同意这种分类和税务处理。
- 您应咨询自己的税务顾问，了解投资票据的所有方面U.S.联邦所得税后果。
其他
- 票据不会在任何证券交易所上市。
- 票据由BofA Securities, Inc.计算。
- 票据由BofASCUSP销售。
- 票据的初始估计价值低于其公开要约价格。
