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计算机行业点评报告：OpenAI发布Sora2，AI视频迎来奇点时刻

信息技术 2025-10-08 陈宝健,李海强开源证券葛大师

事件：OpenAI发布Sora2.0视频生成模型，并推出驱动该模型的iOS社交应用，用户可通过文字、图片或视频内容制作AI视频。
Sora2.0的突破与影响：Sora2.0在遵守物理定律方面取得显著进步，标志着视频领域迎来GPT-3.5时刻。该应用上线四天即登顶苹果App Store免费应用榜第一名，超越ChatGPT和Gemini，反映多模态AI应用的爆发。OpenAI巨头视频生成模型能力的跃进有望加速AI应用繁荣。
算力需求提升：多模态模型训练和推理阶段的算力需求显著高于LLM。据测算，Sora2.0训练至少需4200-10500 H100 GPU；推理成本也高几个数量级。Sora2.0的升级和用户增长将进一步推动AI算力需求。
OpenAI算力扩张计划：OpenAI宣布万亿美元算力扩张计划，转向“算力驱动”战略，与英伟达合作投资1000亿美元构建AI数据中心，并新建扩建多个AI数据中心。
投资建议：
- 算力领域：推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、普天科技等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、远东股份、云赛智联等。
- 华为昇腾生态：推荐神州数码、软通动力等，受益标的包括拓维信息、广电运通、烽火通信等。
- AI应用：推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、中科创达、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、博彦科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等，受益标的包括美图公司、新开普、汉邦高科、海天瑞声、石基信息、汉得信息、赛意信息、泛微网络、用友网络、每日互动、高伟达、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、润达医疗、彩讯股份、福昕软件等。
风险提示：产业落地不及预期、市场竞争加剧、公司研发不及预期等。