加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-10-07版)

产品概述

加拿大帝国商业银行（CIBC）发行5.00%可赎回中期票据，到期日为2035年10月17日，面值100元，息票利率5.00%，每年10月17日支付利息，起始付息日为2026年10月17日。票据可在2027年10月17日至2034年10月17日的每年付息日由发行人按面值加应计未付利息赎回。

发行条款

• 最小认购金额为1000美元，整倍数递增。
• 票据不上市交易。
• 票据为CIBC的无担保债务工具，不受加拿大存款保险机构（CDIC）保护。
• 票据为可退回债务工具，在特定情况下可能被转换为CIBC或其附属公司的普通股。

风险因素

• 赎回风险：发行人可能提前赎回票据，导致投资者无法获得后续利息支付。
• 二级市场风险：由于包含交易价差和套期保值预期利润，二级市场价格可能远低于发行价格。
• 流动性风险：票据不上市交易，二级市场可能有限，出售时可能面临价格不确定性。
• 信用风险：投资者需承担CIBC的信用风险，若CIBC违约，投资者可能无法收回投资。
• 税务风险：票据的税务处理存在不确定性，投资者需咨询税务顾问。

税务考虑

• 美国税务：票据被视为债务工具，利息收入需缴纳普通所得税，出售时可能产生资本利得或损失。
• 加拿大税务：非居民持有人可能需要缴纳非居民预提税，具体取决于其持有情况和交易性质。

分销计划

• CIBC世界市场公司（CIBCWM）将购买票据并分销给其他经注册的经纪商或直接向投资者销售。
• CIBCWM可能收取最高2.00%的佣金，并可能将其部分或全部用于向其他经销商提供销售让步。
• 部分基于费用的建议账户的票据售价可能在面值的98.00%至100.00%之间。

加拿大退回权力

• 票据持有人被视为同意在特定情况下，票据可能被转换为CIBC或其附属公司的普通股。
• 投资者需承担票据被退回的风险，可能导致投资损失。