OS Therapies Inc美股招股说明书(2025-09-30版)

OS Therapies Incorporated (OSTX) 是一家专注于骨癌治疗研发的生物医药公司，其主要产品候选药物为 OST-HER2 (OST31-164)，一种针对 HER2 肿瘤抗原的免疫疗法。公司于 2021 年启动了 OST-HER2 的临床试验，并于 2023 年 10 月完成 41 名患者的招募工作。2025 年第一季度，公司宣布 OST-HER2 的 IIb 期临床试验达到主要终点，并计划于 2025 年 9 月开始滚动提交 BLA。公司还拥有 OST-tADC 平台，这是一种新型抗体偶联药物 (ADC) 技术，目前处于临床前开发阶段。

公司近期完成了总额为 700 万美元的 PIPE 融资，并收购了 Ayala Pharmaceuticals 的 Lm-based 免疫肿瘤学项目和相关知识产权资产。此外，公司还完成了针对 OST-HER2 的两轮看跌期权激励和换股要约，共募集约 7994.6 万美元，用于支持 OST-HER2 的美国和国际监管及商业化工作，以及推进 OS 动物健康子公司的战略选择。

公司目前处于“新兴成长公司”和“小型报告公司”状态，可享受一定的报告要求减免和差异化披露政策。公司授权发行 500 万股普通股和 50 万股优先股，其中 250 万股优先股为 A 系列可转换优先股。公司普通股在 NYSE American 上市，最新收盘价为每股 2.19 美元。

投资 OS Therapies Incorporated 的股票涉及高风险，投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分。公司的主要风险包括：与出售股东出售大量股票相关的市场风险、股票稀释风险、监管审批风险、产品研发风险等。