爱建集团机构调研纪要

调研日期: 2025-09-23

公司概况

上海爱建集团股份有限公司成立于1979年，是一家以金融业为主体的综合类上市公司，拥有信托、证券两张金融牌照，并涉及房地产、实业、进出口等业务板块。公司秉承“爱国建设”宗旨，在王均金董事长带领下，实现“五个跨越”，推动规模与盈利增长、管理提升、团队优化、党建工作及员工形象改善。

2025年半年度业绩说明会

一、开场致辞 公司总裁高兵华表示，2025年上半年公司落实董事长“四化”战略，以提高流动性和稳健经营为核心，兼顾长远发展，通过固基培新、调结构、扩增量、创新产品服务、强化协同，培育核心竞争力，推动可持续高质量发展。

二、沟通交流问答环节

1. 君信资本投资策略
   君信资本作为私募股权投资机构，聚焦成长期投资（A轮至Pre-IPO轮），投资范围覆盖信息技术和医疗健康两大赛道，重点投资智能体上游供应链及生命科学行业龙头企业。一期基金已成功退出，多个项目上市，IPO率达较高水平。二期基金调整规模，三期筹备进展顺利。

2. 市场估值与提升计划
   公司认为股价受多重因素影响，于2025年4月30日披露《估值提升计划》，将通过强化规范运作、高质量信息披露、市值管理等方式增强投资者信心。具体提升计划包括业务转型、分红回购、资产注入等。

3. 《信托公司管理办法》新规影响及应对

   • 战略布局影响：新规压缩融资类信托业务，爱建信托将成立“创新转型业务研究孵化工作组”，聚焦创新业务研究。
   • 风险与合规：针对部分房地产项目兑付延期，公司将加强风险准备和受益人保护，设立“受益人权益保护委员会”。
   • 经营业绩：未来利润增长点将来自创新业务，如破产重组信托、不动产信托、绿色金融等。提取更多风险准备金将影响净利润和分红政策。
   • 转型与创新：计划发展公益慈善信托、绿色金融、养老金融，在资产管理信托和资产服务信托领域拉开差距，已成功落地上海首单不动产特殊需要服务信托。

三、结束致辞 副总裁、董秘李兵感谢投资者参与，表示公司将认真分析提问以促进发展，并欢迎会后进一步交流。