0924强势股脱水 | 它是半导体产业链的基石

1、半导体设备：

• 大涨题材：台积电3纳米制程价格上涨，内存、硬盘供不应求，“半导体通胀”发酵；国内晶圆厂扩产加速，长江存储、长鑫存储扩产稳步推进；AI浪潮推动芯片需求，摩根士丹利认为闪存处于上升周期早期。
• 研报解读：AI、扩产、国产化三重共振推动设备板块业绩超预期。预计2026年全球半导体设备收入同比增长8%至1530亿美元，中国市场规模490亿美元，国产化率或提升至29%。国内设备企业在零部件、材料领域加强供应链，头部企业采购国产化提速。核心受益环节包括半导体前后道设备、设备零部件企业。

2、宏景科技（算力租赁）：

• 大涨题材：阿里巴巴资本开支增加，GPU云（算力租赁）或解决全球高端AI芯片紧缺问题；公司披露算力服务订单金额约27.5亿元。
• 研报解读：IDC预计2028年全球人工智能服务器市场规模达2227亿美元，国内四家厂商Capex同比增超58%。租赁模式性价比更高，国内算力租赁企业迎发展契机。公司2024年订单同比增长113%，2025年已披露算力订单40.54亿元，业绩反转。

3、海目星（固态电池+半导体）：

• 大涨题材：固态电池领域获4亿元量产设备订单，是业内首条高能量锂金属固态电池设备商用订单；收购瑞士莱丹的3D掩膜激光焊接工艺成为微流控芯片制造商首选。
• 研报解读：公司在锂电设备领域技术优势显著，海外布局初见成效。深度参与固态电池研发，布局半固态及全固态技术路线，已向头部企业提供中试线设备。消费电子、光伏、医疗、钣金等领域订单增长，订单高增蓄力新周期。