2025云栖大会上,阿里巴巴集团CEO吴泳铭提出AI发展进入第三阶段的关键要素之一是AI需与真实世界持续互动以获取全面、真实、实时的数据,从而发现超越人类认知的深层规律并创造更强大的智能能力。阿里作为海天瑞声的重要头部大厂客户,绝大部分订单围绕高质量精品数据提供高端标注服务。
阿里与英伟达联手进军Physical AI领域,核心是具身智能。海天瑞声已布局具身智能数据,组建专项团队,并与乐聚、睿尔曼等多家超一线本体公司合作推进训练场方向,对接动捕、仿真厂商,未来有望推向更多省市。海外客户也已释放具身智能数据需求。
我们看好海天瑞声在AI数据服务领域的卡位优势,预计头部大厂和央国企将持续贡献订单收入,持续推荐。风险提示包括订单落地不及预期和行业竞争加剧。