加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-09-24版)

核心观点与关键数据：

加拿大帝国商业银行（CIBC）发行了5.00%可赎回中期票据，到期日为2037年10月7日，面值100元，年利率5.00%，每半年付息一次，付息日为每年4月7日和10月7日，起始付息日为2026年4月7日。

发行条款：

• 票面利率：5.00%
• 到期日：2037年10月7日
• 付息方式：每半年付息一次，付息日为每年4月7日和10月7日
• 发行价格：面值100元
• 最小认购金额：1000美元
• 可赎回条款：CIBC有权在每年10月7日的付息日之前赎回票据，赎回价格为面值加上截至赎回日的应计未付利息
• 信用评级：未披露
• 上市情况：不上市

风险因素：

• 赎回风险：CIBC可能提前赎回票据，导致投资者无法继续获得利息收入。
• 二级市场风险：票据不上市，二级市场可能有限，投资者可能难以以合理价格出售票据。
• 信用风险：票据为CIBC的无担保债务工具，投资者需承担CIBC的信用风险。
• 税收风险：票据的税收处理存在不确定性，投资者需咨询税务顾问。
• 加拿大存款保险制度风险：票据为可清算债务工具，在特定情况下可能被转换为CIBC的普通股，投资者需承担相关风险。

发行计划：

• CIBC世界市场公司（CIBCWM）将作为代理机构进行分销。
• CIBCWM可能收取高达每1000美元20美元（2.00%）的佣金，并将部分或全部佣金用于向其他经销商提供销售优惠。
• 购买某些基于费用的顾问账户的票据的投资者可能需要支付98.00%至100.00%的面值。

结论：

投资者在投资前应仔细阅读风险因素，并根据自身财务状况和风险承受能力做出投资决策。