GDP增速是预测未来蛋白质需求走向的关键，人口下降影响不大

核心观点

• 人口下降影响不大：尽管全球人口预计在2084年达到峰值后开始下降，但这不会在短期内导致蛋白质需求萎缩，因为全球人口仍将持续增长。
• GDP增速是关键指标：全球国内生产总值（GDP）增速，特别是人均GDP增速，比人口变动更能可靠地预示全球蛋白质产品的消费与需求走向。财富与消费高度正相关，全球人均蛋白质消费量与人均GDP的相关性高达0.98。
• 新兴经济体是增长动力：全球蛋白质需求增长的主要动力将来自新兴经济体，这些国家正在同步经历财富积累与人口增长。非洲和南亚等地区的人口预计将大幅增长、经济也将持续发展，进而拉动蛋白质消费量增加。

关键数据和研究结论

• 全球人均蛋白质消费量增长：2022年，全球人均蛋白质消费量达到64.19千克/年，自1990年以来增长了39%。增幅中的很大一部分来自于家禽和海鲜，二者共同贡献了蛋白质消费总体增量的65%。
• 家禽和海鲜消费增长显著：自1990年以来，人均家禽消费量激增了124%，达到16.88千克；人均海鲜消费量增加了50%，达到20.05千克。
• 地区差异：
  • 发达国家：美国和欧盟等发达国家的蛋白质消费增速数十年来持续低迷，这主要是因为中高产阶级占比最大，拥有超越基本需求的众多选择和购买能力。美国蛋白质消费增速面临的一个潜在下行风险可能来自长期移民政策的重大转变。
  • 中国和印度：尽管中国人均蛋白质消费增速随着人均GDP的持续增长而有所放缓，但中国人均蛋白质消费量仍然在2012-2022年间增加了21.7%。印度的人均蛋白质消费量自2012年以来已经大幅增长了59%。
  • 发展中/新兴国家：巴西的人均蛋白质消费量在过去十年中明显放缓，这主要是由于该国链式加权GDP增速放缓。东南亚地区过去30年中人均蛋白质消费量的增加与链式加权人均GDP增长表现出强烈的正相关。
• 蛋白质消费分类预测：
  • 牛肉：全球牛肉消费增速整体放缓，主要原因是发达国家市场已趋饱和，而发展中国家和新兴经济体市场增长缓慢。
  • 猪肉：全球猪肉消费增长相比于1960-1980年间的快速增长有所放缓，但预计全球消费量仍将上行。
  • 家禽：家禽已成为增长最快的蛋白质来源，预计在所有三种GDP增速情景下，全球家禽消费量都将大幅增长。
  • 海鲜：海鲜消费增速仅次于家禽，预计全球海鲜消费量预计都将实现显著增长，其中中低收入国家将贡献大部分增长。

未来展望

• 蛋白质需求前景乐观：尽管蛋白质需求的地理分布预计将发生变化，但因人口减少导致需求下降的可能性看起来微乎其微。即便在最悲观的GDP增长情景下，全球蛋白质消费量预计也会比当前水平有所增加。
• 产量需提升：随着全球蛋白质消费量的增加，相关产量必须相应提升才能满足这一不断增长的需求。中国、东南亚和非洲的水产养殖业正迎来新的增长机遇。家禽产业必须快速提升产量，猪肉产量的增长将主要集中于亚洲国家，牛肉产量在中期内仍有可能增长。