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ETF周报：本周股票型ETF收益中位数近2%，科技ETF领涨

2025-09-14 张欣慰,杨昕宇国信证券邓轶韬

核心观点：上周股票型ETF周度收益率中位数为1.88%，科技ETF领涨，芯片ETF涨跌幅中位数最高。上周股票型ETF净赎回82.95亿元，总体规模增加589.29亿元。货币型ETF净赎回86.56亿元，总体规模减少86.42亿元。中证500ETF净申购最多，为10.79亿元。周期ETF净申购最多，为133.11亿元。证券ETF净申购最多，为62.55亿元。创业板类ETF估值分位数相对较低，消费、大金融ETF估值分位数相对温和，酒、光伏ETF估值分位数相对较低。股票型ETF融资余额有所下降，融券余量有所上升。华夏基金上市非货币ETF总规模排名第一，易方达基金排名第二，华泰柏瑞基金排名第三。
关键数据：
- 股票型ETF周度收益率中位数：1.88%
- 宽基ETF涨跌幅中位数：科创板ETF（4.03%），中证500ETF（3.41%），中证1000ETF（2.47%），创业板类ETF（2.05%），A500ETF（1.86%），沪深300ETF（1.39%），上证50ETF（0.90%）
- 科技ETF涨跌幅中位数：4.38%
- 芯片ETF涨跌幅中位数：7.25%
- 上周股票型ETF净申赎：净赎回82.95亿元，总体规模增加589.29亿元
- 货币型ETF净申赎：净赎回86.56亿元，总体规模减少86.42亿元
- 中证500ETF净申购：10.79亿元
- 周期ETF净申购：133.11亿元
- 证券ETF净申购：62.55亿元
- 创业板类ETF估值分位数：相对较低
- 消费、大金融ETF估值分位数：相对温和
- 酒、光伏ETF估值分位数：相对较低
- 股票型ETF融资余额：由458.17亿元下降至456.79亿元
- 股票型ETF融券余量：由23.25亿份上升至24.68亿份
- 华夏基金上市非货币ETF总规模：56605.41亿元
- 易方达基金上市非货币ETF总规模：52372.32亿元
- 华泰柏瑞基金上市非货币ETF总规模：44796.64亿元
研究结论：上周股票型ETF整体表现良好，科技板块和芯片ETF表现突出。资金流向显示，中证500ETF和周期ETF受到资金青睐，证券ETF净流入较多。估值方面，创业板类ETF相对低估，消费、大金融ETF估值合理，酒、光伏ETF相对低估。融资融券数据显示，创业板类ETF和科创板ETF融资买入活跃，中证1000ETF和科创板ETF融券卖出活跃。ETF管理规模方面，华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金位居前列。本周将有10只ETF发行。