Nebius Group NV-A美股招股说明书(2025-09-12版)

核心观点： Nebius Group N.V. (以下简称“Nebius”或“公司”)是一家全球性科技公司，致力于构建全栈式AI云计算基础设施，以支持AI产业的快速发展。公司的主要业务是为AI创新者提供专用的高性能基础设施，包括AI云平台、计算、存储、管理服务和关键软件。Nebius是欧洲最大的专业AI云提供商之一，并在美国和中东地区迅速扩张。

关键数据：

• 公司计划发行1,081,081,111股A类普通股，每股面值0.01欧元。
• 公司A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“NBIS”。
• 公司计划募集约9.79亿美元资金，用于业务增长，包括收购计算能力和硬件、获取战略土地、扩大数据中心足迹以及一般公司用途。
• 公司拥有一个位于芬兰的数据中心，并在法国和冰岛运营联合托管站点。2025年初，公司在密苏里州堪萨斯城 commission 了第一个美国联合托管站点，并开始在纽泽西州维林顿建设一个定制建设设施。该公司计划在未来几个月在英国和以色列开设GPU集群。

研究结论：

• 随着AI的采用加速，预计对Nebius提供的服务的需求将继续快速增长。
• 公司的全栈式方法包括数据中心、内部设计硬件和智能软件层，使其能够提供加速计算集群、专有云平台和先进的AI模型训练和推理工具。
• 公司的软件允许快速有效地按需提供计算资源，从单个节点到数千个节点，确保客户能够处理从小规模实验到企业级AI训练和推理的各种需求。
• 投资Nebius的证券涉及重大风险，投资者应在做出投资决定前仔细阅读风险因素。