- 核心观点:英伟达发布推理专用芯片Rubin CPX,成本效益较高,为AI推理阶段提供更优解决方案,并推动产业链新机遇。
- 关键数据:
- Rubin CPX单芯片提供20 PFLOPS的FFP4密集计算能力,内存带宽2TB/s,配备128GB GDDR7内存,每GB成本降低超过50%。
- Rubin CPX推出后,VR200服务器机架扩展为三种版本:VR200 NVL144、VR200 NVL144 CPX、Vera Rubin CPX双机架。
- 产业链影响:
- 新架构带来新增量,机柜内芯片互联及机柜外网络互联复杂化,增加对PCB及铜缆连接器的需求。
- 受益环节及标的:
- PCB环节:沪电股份、胜宏科技、深南电路等。
- 铜缆连接器环节:华丰科技、沃尔核材、鼎通科技等。
- 组装环节:工业富联等。
- 投资建议:建议关注PCB、铜缆连接器、组装等环节的受益标的。
- 风险提示:Rubin CPX放量节奏不及预期;产业链配套节奏不及预期。