中国環保科技控股有限公司2025中期報告
核心观点
公司于2025年上半年实现收益约18,984,000港元，较去年同期略有下降，主要由于污水處理行业竞争加剧导致毛利减少。公司虧損大幅增加至约27,457,000港元，主要原因是人民币升值导致汇兑损失、污水處理分部毛利下降以及新设能源管理分部带来的管理费用增加。
关键数据
- 收益：约18,984,000港元（同比下降0.6%）
- 毛利：约5,551,000港元（同比下降21.0%）
- 虧損：约27,457,000港元（同比大幅增加）
- 现金及银行结余：约1,705,000港元
- 资产总值：约31,924,000港元
- 流动负债：约448,167,000港元
- 拖杆比率（债务总额与资产总值比率）：517.30%
- 债务总额：约165,142,000港元
业务回顾
- 污水處理：完成上海及深圳等重点项目的建设，并完成首例全地埋式新型污水處理设施的建设。公司将聚焦存量改造市场。
- 能源管理：获得更多电力交易相关服务合同，宁夏银川变電站开始向下游用户稳定供電，广州能源管理项目完工并进入正式运营期。上半年实现超过110萬港元的能源管理收入。
业务展望
公司对下半年业务发展持积极乐观态度，将继续聚焦主業，强化核心竞争力，抓住设备更新红利与新型电力系统建设机遇，通过技术融合与模式创新，实现公司业务高质量增长。
财务状况
- 公司维持及改善流通的资金状况，但负债水平较高，需要继续努力改善。
- 公司的债务以人民币及港元列值，主要包括按固定及浮動利率計息之定期貸款、一筆以固定利率計息之委託貸款及按固定利率之可換股債券。
- 公司将繼續努力以長期負債替換流動負債並在適當的時候募集更多資本金，從而改善集團的總體流動性。
其他事项
- 公司設有購股權計劃，旨在對本集團成功經營作出貢獻的合資格參與者給予獎勵及回報。
- 公司繼續維持及改善流通的資金狀況，並將繼續努力以長期負債替換流動負債並在適當的時候募集更多資本金。
