电子行业动态：苹果在美扩产&开启创新新周期，3C设备景气度上行

苹果公司宣布未来四年在美国投资6000亿美元，启动“美国制造计划”，涵盖康宁、应用材料等10家美国本土企业合作。苹果或将开启新一轮产品创新周期，包括iPhone从轻薄到折叠再到全玻璃的重大外观革新，以及带屏HomePod、无屏智能眼镜等创新产品。生产线回迁美国叠加新品蓄势待发，3C设备板块有望进入高景气度。建议关注国内3C设备公司：博众精工、联得装备、联赢激光、杰普特、创世纪等。

核心观点：

1. 苹果追加在美投资，启动“美国制造计划”，未来四年投资总额达6000亿美元。
2. 苹果或将开启新一轮产品创新周期，包括iPhone 17 Air、折叠iPhone、全玻璃iPhone 20等。
3. 生产线回迁美国叠加新品蓄势待发，3C设备板块有望进入高景气度。

关键数据：

• 苹果未来四年在美国投资总额：6000亿美元
• iPhone 17 Air机身厚度：5.6mm
• iPhone 17 Air重量：145g
• iPhone 17 Air屏幕尺寸：6.6英寸
• iPhone 20设计：环绕式曲面玻璃机身

研究结论：

• 3C设备需求在扩产之下有望得到提升。
• 建议关注国内3C设备公司：博众精工、联得装备、联赢激光、杰普特、创世纪等。

风险提示：

1. 宏观经济不确定性风险
2. 市场竞争加剧风险
3. 政策变动风险