- 市场综述:上周五A股市场强势反攻,沪深三大指数收涨,上证指数重返3800点,创业板指大涨6.55%。盘面呈现两大特征:新能源板块全线大涨,科技股(CPO、PCB等)资金回流。
- 市场回顾:上周市场震荡调整,沪指周跌1.18%,深成指跌0.83%,创业板周涨2.35%,科创50指数跌5.42%。调整原因包括板块轮动、获利了结、资金面压力等。
- 盘面点评:
- 新能源赛道:光伏、锂电池等板块走强,受益于政策支持(如《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》)和“双碳”目标需求。
- 贵金属板块:受美联储降息预期、地缘政治等因素推动,金价维持高位震荡,但不建议追涨。
- 消费股:部分消费券政策刺激下活跃,关注银发经济、悦己消费等细分领域。
- 工业母机:政策红利(如研发费用加计扣除)支持,但连续上涨后需注意节奏。
- 银行板块:高股息率策略持续获青睐,但未来性价比或下降,建议逢低配置。
- 游戏板块:受益于AI技术赋能和版号发放,但需逢低关注。
- 医药股:创新药商业化环境向好,市盈率处于低位,具备配置价值。
- 半导体板块:国产替代趋势显现,但估值偏高,建议逢低配置,关注国产替代和技术领先企业。
- 后市研判:市场调整未结束,上周五反攻量能不足,投资者心态谨慎。短期内需消化获利盘和解套盘,预计震荡反复,量能是关键变量。中期上行趋势不变,但需警惕获利了结,操作上逢低布局优质公司,减少高估值板块配置,增加低估值高股息资产比重,控制仓位。