银河数字股份有限公司-美国存托股票招股说明书(2025-08-29版)

核心观点与关键数据

文件概述
该文件为 Galaxy Digital Inc.（GDI）于 2025 年 8 月 29 日提交的 prospectus supplement No. 6，旨在更新和补充 2025 年 5 月 29 日首次发布的 prospectus 信息，并关联至 2025 年 8 月 29 日更新的 Current Report on Form 8-K/A。文件涉及 GDI A 类普通股（Class A common stock）的公开募售，总规模达 245,062,407 股。

募售股份构成

• 213,112,343 股：通过赎回或交换 GDH LP 有限合伙单位（LP Units）获得
• 2,750,000 股：特定股东直接持有
• 16,562,570 股：通过交换 GDH LP 发行的 2026 年到期可转换优先票据（2026 Exchangeable Notes）获得
• 12,637,494 股：通过交换 GDH LP 发行的 2029 年到期可转换优先票据（2029 Exchangeable Notes）获得

公司结构与股权分布
GDI 为控股公司，主要资产为：

1. GDH LP 经济权益：GDI 持有 45.52% 经济权益，创始人 Michael Novogratz 及其他有限合伙人通过 LP Units 持有剩余权益。
2. GDH LP 普通合伙权益：GDI 持有全部普通合伙权益，作为 GDH LP 唯一普通合伙人，控制其业务运营。

市场风险提示
公开市场的大量股份销售（包括卖方股东操作）可能引发股价波动，投资 GDI 股票具有高风险，具体风险详见 prospectus 第 12 页“风险因素”。

最新管理层变动

• Andrew Siegel：GDI 总法律顾问自 2025 年 9 月 12 日起离职，担任公共政策角色。
• 离职协议条款：Siegel 将于离职前提供过渡服务，获得 30 万美元现金补偿，并加速兑现所有受限股票单位和期权。协议包含保密、不贬损等限制性条款。

财务信息披露
文件附有 Current Report on Form 8-K/A（Exhibit 10.1），包含离职协议细节。

股价信息
截至 2025 年 8 月 28 日，GDI A 类普通股在纳斯达克的交易价格为 24.51 美元/股。