加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-08-29版)

2025年8月29日签署的初步定价补充文件 依据第424(b)(2)条规则提交 注册声明编号333-282565（截至2024年11月8日的招股说明书，截至2024年11月8日的招股说明书补充文件，截至2024年11月8日的基础资产补充文件及截至2024年11月8日的产品补充文件） 加拿大丰业银行$●触发式自动赎回GEARS与一个截至2030年9月19日或左右到期的非等权重股票指数篮子挂钩 投资描述 加拿大丰业银行触发式自动赎回GEARS（以下简称“证券”）是由加拿大丰业银行（“BNS”或“发行人”）发行的高级无担保债务证券，与一个由以下5个股票指数（每个为“篮子资产”，合称“篮子资产”）构成的加权不等篮子（“标的篮子”）相关联，其篮子权重如下：欧洲斯托克50®指数 (40.00%), 日经225指数 (25.00%), 富时®100指数（17.50%）、瑞士市场指数（10.00%）和标普/澳交所200指数（7.50%）。若标的篮子（“篮子收盘水平”）在观察日的收盘水平等于或大于自动赎回障碍，BNS将自动进行证券（“自动赎回”）的赎回。如果证券受到自动赎回，BNS将在赎回结算日向每份证券支付等于“赎回价格”的现金，赎回价格为主本金加上基于赎回回报率的赎回回报，并且证券下将不再向您支付任何款项。如果证券不受自动赎回，您在到期时收到的金额将基于标的篮子从交易日起至最终估值日的水平变动方向和百分比变化（“篮子回报”）以及最终估值日的篮子收盘水平（“最终篮子水平”）是否低于下限。如果证券不受自动赎回且篮子回报为正，BNS将在到期时向每份证券支付等于主本金加上等于篮子回报乘以上行杠杆的百分比回报的现金。如果证券不受自动赎回，篮子回报为零或负且最终篮子水平等于或大于下限，BNS将在到期时向每份证券支付等于主本金的现金。然而，如果证券不受自动赎回，篮子回报为负且最终篮子水平低于下限，BNS将在到期时向每份证券支付的现金将低于主本金（如果有的话），导致您的主本金损失等于篮子回报的百分比，在极端情况下，您可能会失去证券的全部投资。投资证券涉及重大风险。证券不支付利息。您可能损失证券投资的大部分或全部。或有本金偿付仅适用于您持有证券至到期的情况。证券的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用状况。如果BNS未能履行其付款义务，您可能无法收到证券应向您支付的任何款项，并且您可能损失证券的全部投资。 特性 自动呼叫功能：若观察日篮子收盘水平等于或高于自动赎回门槛（该门槛等于初始篮子水平），BNS将自动联系证券。若证券发生自动赎回，BNS将在赎回结算日向每份证券支付等于赎回价的现金。自动赎回后，证券方面不再向您支付任何款项。 提升正篮子回报的曝光率：如果证券不受自动赎回条款约束，则在到期时，证券提供任何正一篮子回报乘以上行杠杆的敞口。 到期时本金或有偿还，存在完全向下市场敞口风险：若证券不发生自动赎回，则篮子收益为零或负值，且最终篮子水平等于或高于下限阈值，BNS将在到期时按每项证券向您支付等于本金金额的现金支付。然而，若证券不发生自动赎回，则篮子收益为负值，且最终篮子水平低于下限阈值，BNS将在到期时按每项证券向您支付低于本金金额的现金支付（如有），导致您的本金损失等于篮子收益的百分比，在极端情况下，您可能损失在证券中的全部投资。或有本金偿还仅适用于您持有证券至到期。证券的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用状况。 关键日期* 投资者通知：证券风险远高于传统债务工具。发行人不一定有义务在到期时偿还证券的本金，且证券可能具有与对标的篮子进行假设投资相同的下行市场风险。这种市场风险除此外，还包含购买BNS债务工具所固有的信用风险。如果您不理解或不适应投资证券所涉及的巨大风险，则不应购买证券。 您应当仔细考虑“关键风险”，该部分始于本文第P-4页，以及“笔记特定额外风险因素”，该部分始于随附产品补充说明书第PS-6页，“风险因素”，该部分始于随附招股说明书补充说明书第S-2页以及随附招股说明书第8页中所述的风险，任何此类风险或其他风险和不确定性的事件可能不利地影响您的证券的市场价值及投资回报。您可能损失您在证券中的重大部分或全部投资。该证券不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上进行上市或展示。安全产品 关于底层篮子和篮子资产的信息，在本协议“初步条款——底层篮子”下予以规定，并在本协议“关于底层篮子和篮子资产的信息”下更详细地描述。证券的最终条款将在交易日期设定。证券以最低1000美元投资或每证券10美元的价格提供100个证券，以及超出部分的10美元的整数倍数。 关于“证券估算价值”和“主要风险”，请参见本文件第P-4页开始的部分以获取更多信息。 您证券的实际价值在任何时候都将反映许多因素，并且无法准确预测。 参见第P-ii页的“关于BNS和证券的附加信息”。证券将具有随附条款。 2024年11月8日的产品补充文件，基础资产补充文件，2024年11月8日的招股说明书补充文件 2024年，日期为2024年11月8日的招股说明书以及本文档。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未对本文档、随附的产品补充说明、基础资产补充说明、招股书补充说明或招股书充分性或准确性作出认定。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 证券未根据加拿大存款保险公司的规定由加拿大存款保险公司（“加拿大存款保险公司”）保险。 法案（“存款保险法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他 管辖权。证券不属于《存款保险法》中的可清算债务证券。 斯科特亚资本（美国）有限公司 瑞银金融服务有限公司 关于BNS和证券的补充信息 您应将本定价补充文件与日期为2024年11月8日并根据2024年11月8日的招股说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件（市场关联票据，A系列）进行补充的招股说明书一起阅读，这些文件与我们的高级票据计划、A系列相关，而本证券是其一部分。本定价补充文件中使用了但未定义的资本化术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。 该证券可能与随附招募说明书、招募说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件中描述的条款存在若干重要差异。您应当仔细阅读本定价补充文件，包括本文件中引用的文件。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则以下优先次序将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，随附的基础资产补充文件；第四，随附的招募说明书补充文件；最后，随附的招募说明书。您可以通过以下方式（或如果该网址已更改，则通过查看 SEC 网站上相关日期的我们提交的文件）在 SEC 网站 www.sec.gov 上访问这些文件。 本定价补充，连同下文所列文件，包含证券条款并取代所有先前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、小册子或其他我们的教育材料。您应仔细考虑“主要风险”中所述事项，在伴随产品补充的“笔记特定额外风险因素”和伴随招股说明书补充的“风险因素”以及伴随招股说明书中，因为证券涉及与传统债务证券无关的风险。 我们敦促您根据具体情况，就投资该证券一事咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以通过以下方式在www.sec.gov的美国证券交易委员会(SEC)网站上访问这些文件： ♦产品补充说明（市场挂钩票据，A系列）日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm ♦2024年11月8日招股说明书补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦日期为2024年11月8日的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司；对“Trigger Autocallable GEARS”或“证券”的引用指此处提供的证券；对“随附产品补充说明”的引用指2024年11月8日日期的加拿大丰业银行产品补充说明；对“随附基础资产补充说明”的引用指2024年11月8日日期的加拿大丰业银行基础资产补充说明；对“随附招股说明书补充说明”的引用指2024年11月8日日期的加拿大丰业银行招股说明书补充说明；对“随附招股说明书”的引用指2024年11月8日日期的加拿大丰业银行招股说明书。 BNS保留更改证券发行条款或拒绝在发行前购买证券的任何要约的权利。如果证券条款发生任何变化，BNS将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买要约。 投资者适宜性 如果您符合以下条件，证券可能适合您： ♦你充分理解并愿意接受投资于该证券所固有的风险，包括全部投资损失的风险。 ♦你可以容忍在证券中的投资损失了很大一部分或全部，并且愿意进行一项可能具有与假设投资于基础篮子、篮子资产或构成篮子资产的股票（“基础成分”）相同下侧市场风险的投资。 ♦您相信，观察日时篮子收盘水平将等于或高于自动触发障碍水平，以及/或者最终篮子水平将高于初始篮子水平。 ♦如果你愿意投资该证券，则应将上冲杠杆设置为此处封面标明的范围下限（实际上冲杠杆将在交易日设定）。 ♦你愿意基于本文件封面所示的自动触发障碍、赎回回报率和下限阈值，投资于证券。 ♦你可以在到期前容忍证券价格的波动，这些波动可能与或超过标的篮子、篮子资产和标的成分价格的向下波动水平。 ♦你不在意从你的投资中获得当前收入，并且愿意放弃任何基础成分支付的股息。 篮子资产。♦您理解并愿意接受底层篮子的相关风险 ♦你愿意投资可能面临自动赎回的证券，并且愿意持有该证券至到期，并接受该证券可能没有或几乎没有二级市场。 ♦您寻求投资，投资标的涵盖欧元区、日本、英国、瑞士和澳大利亚的公司。 ♦你愿意承担证券项下所有付款的BNS信用风险，并理解如果BNS违约，你可能无法收到任何应得款项，包括任何本金偿还。 如果以下情况，证券可能不适合您： ♦您并未完全理解或不愿接受投资于该证券所固有的风险，包括全部投资损失的风险。 ♦您需要一项投资，旨在到期时全额返还本金。 ♦您无法忍受在证券中的投资损失重大部分或全部，或不愿意进行一项可能具有与基础篮子、篮子资产或基础成分证券的假设投资相同的下行市场风险的投资。 ♦您相信观察日篮子关闭水平将低于自动赎回障碍水平，并且如果证券不发生自动赎回，最终篮子水平将等于或低于下限阈值 ♦如果您不愿投资证券，则上限杠杆将设为本证覆盖范围内的下限（实际上限杠杆将在交易日期设定）。 ♦您不愿意根据自动调档门槛、调用回报率或此处盖上的不利阈值。 ♦你不愿意投资，其回报可能仅限于赎回回报。 ♦你无法忍受到期前证券价格可能出现的波动达到或超过标的篮子水平（s）的下行波动，篮子资产或标的资产的价 ♦你不懂或者不愿意接受底层篮子或篮子资产相关的风险。 ♦你寻求从你的投资中获得当前收入，或倾向于接收基础成分所支付的任何股息。 ♦您无法或不愿持有可能触发自动赎回的证券，您否则无法或不愿持有证券至到期，或您寻求的投资将有一个活跃的二级市场。 王国，瑞士或澳大利亚。♦你并不寻求投资于欧洲经济区、日本或美国的公司 ♦您不愿承担证券项下所有付款的BNS信用风险包括任何本金偿还。 上述投资者适当性考虑因素并非详尽无遗。证券是否适合您进行投资将取决于您的具体情况，您应在与您的投资、法律、税务、会计和其他顾问仔细考虑了证券投资在您具体情况下的适当性之后才做出投资决定。您应查阅本文中的“关于基础篮子和篮子资产的信息”以获