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美国银行美股招股说明书(2025-08-28版)

2025-08-28 美股招股说明书车伟光

产品概述：该票据与表现最差的底层资产（VanEck黄金矿工ETF和iShares白银信托）挂钩，期限约为5年，到期日为2030年8月29日。
核心条款：
- 初始值：GDX为61.60美元，SLV为35.02美元。
- 票息障碍：GDX和SLV均设定为初始值的80%。
- 阈值：GDX和SLV均设定为初始值的85%。
- 赎回值：GDX和SLV均设定为初始值的100%。
- 或有票息支付：若观察值在任一观察日大于或等于票息障碍，则支付，计算公式为59.17乘以截至该日已发生的应计付款日数量减去之前已支付的所有或有票息支付总和。
- 自动赎回：自2026年8月26日起，若任一标的观察值在任何观察日大于或等于赎回值，则票据将自动赎回。
- 到期支付：若到期前未自动赎回，且表现最差的标的最终值大于或等于阈值，则支付本金金额；否则，本金面临1:1下行风险。
关键数据：
- 发行价：每1000.00美元面值票据962.50美元。
- 承销折扣：每1000.00美元面值票据37.50美元。
- 初始估计价值：每1000.00美元面值票据945.10美元。
风险因素：
- 信用风险：受发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险影响。
- 市场风险：票据价值受底层资产表现、利率、汇率等因素影响。
- 流动性风险：票据不上市交易，二级市场流动性不确定。
- 税收风险：美国联邦所得税处理存在不确定性，可能对投资者不利。
- 投资风险：投资回报不确定，可能损失部分或全部本金。
结论：该票据投资涉及多重风险，投资者需仔细权衡风险与潜在回报，并咨询专业人士。