公司概况
中化装备科技（青岛）股份有限公司（以下简称“公司”）是中国中化下属的装备制造业公司，拥有天华院和中化橡机两家重要子公司，分别对应公司化工装备和橡胶机械业务。公司主要业务为化工装备、橡胶机械的研发、生产和销售，并提供全生命周期服务，属于C35“专用设备制造业”。公司主要产品包括干燥设备、余热回收设备、工业炉及燃烧设备、管道防腐保温设备、电化学防腐设备等化工机械设备，机械式硫化设备、液压式硫化设备等橡胶机械设备，同时向客户提供装备一体化解决方案以及技术服务等。
行业情况
- 化工装备业务：国家“十四五”石化装备产业发展目标为积极发展高端设备，推进大型成套设备国产化，大力发展节能环保技术装备，提高自主创新能力，提高产业核心竞争力和抗风险能力。化工装备制造业结构调整和优化升级正在推进，“绿色生产”成为化工装备制造企业新的发展方向。
- 橡胶机械业务：中国橡胶机械行业正经历从“量增”向“质升”的关键转型，通过技术高端化与绿色制造突破瓶颈，以及“一带一路”沿线市场拓展，正在实现由“大”到“强”的跨越。
公司业务经营情况
- 业绩同比大幅减亏：报告期内，公司实现营业收入为6.58亿元，比上年同期减少85.39%；归属于上市公司股东的净利润为-0.18亿元，比上年同期减亏2.69亿元；基本每股收益为-0.04元，比上年同期减亏0.54元。
- 强化科技规划引领：公司在聚烯烃、新材料、轮胎装备、工程服务、整线研制、节能环保等领域展开重点科技攻关，打造深度契合客户需求的一体化服务，部分关键技术研究项目获省级奖项或入选“一带一路”优秀案例。
- 技术营销稳拓市场：公司组织子公司参加国内外多项重要展会，并依托行业协会论坛、展会专题讲座等平台全方位推介技术领导力，尽管石油化工、橡胶轮胎等相关行业投资增速放缓对设备需求形成一定压力，公司新签订单实现同比增长。
- 卓越运营提质增效：公司推进卓越运营管理体系落地，严抓采购、生产、营销、物流等关键环节和重点要素管控，以核心能力建设为导向，努力打造“客户导向、价值创造、事前算赢、领导垂范、以人为本、追求卓越”的卓越运营文化。
- 坚定不移深化改革：公司深入实施国有企业改革深化提升行动，切实推进党建责任与经营责任相衔接，深化党建工作与生产经营相融合，有力引领保障公司高质量发展。
核心竞争力
- 天华院：拥有国家统一颁发的中国工程咨询、设备监理单位、工程设计、压力容器设计、压力容器制造、3A资信等级证书、ASME“U”钢印制造许可证、压力管道设计、防腐管道元件制造证、建筑企业防腐保温工程专业承包、锅炉压力容器和压力管道及特殊设备检验许可证、辐射安全许可证等资格证书，通过了质量管理体系、环境职业健康安全管理体系，中石油、中石化HSE管理体系认证。
- 中化橡机：拥有68项有效专利技术，主持、参加制订了12项国家标准和行业标准。据《欧洲橡胶杂志》（ERJ）2024年全球橡胶机械行业企业销售收入排名榜，榜首为中国企业，榜单前10名有6家中国企业。中化橡机位列全球第20名。
主要风险
- 宏观经济风险：除公司面对国际地缘政治冲突、全球经济增速放缓、行业竞争加剧等外部诸多不利因素带来的巨大挑战和压力，市场对公司所销售设备及系统的需求取决于总体经济趋势以及相关行业的发展。宏观经济的波动会直接或间接影响公司的实际生产经营。
- 行业相关风险：公司两大主营业务，化工装备和橡胶机械业务，均处于周期性行业，经济增速放缓、行业政策调整、下游产业投资放缓等可能导致公司产品和服务的需求萎缩。
- 主营业务变化带来的风险：因公司重大资产出售项目于2024年12月31日交割完成，装备卢森堡不再纳入公司合并范围，上半年公司主营业务由塑料机械、化工装备和橡胶机械三大业务板块转变为以化工装备和橡胶机械两个业务板块为主。
- 资产减值带来的风险：公司面临的风险主要为应收款项减值风险、存货减值风险及长期资产减值风险等。若出现市场环境发生变化、行业竞争加剧等情况可能导致应收款项、存货及长期资产存在减值风险，对公司经营业绩产生不利影响。
其他事项
- “提质增效重回报”行动方案：公司为积极响应上海证券交易所《关于向沪市公司发出开展“提质增效重回报”专项行动的公开倡议》，践行以“投资者为中心”的发展理念，推动公司高质量发展和投资价值提升，于2025年3月5日在上海证券交易所网站披露了《中化装备科技（青岛）股份有限公司关于“提质增效重回报”行动方案的公告》。2025年上半年，公司根据行动方案内容积极开展和落实相关工作，取得积极进展。
- 公司治理：公司严格按照《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规及规范性文件的要求，持续提升公司规范运作水平，保障公司治理体系有效运行，并在此基础上提升环境、社会及公司治理（以下简称“ESG”）工作深度。2025年上半年，公司ESG评级由BBB跃升至A级。
- 投资者回报：公司为健全和完善公司科学、持续、稳定、透明的分红政策和监督机制，积极有效地回报投资者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等规定，公司已经制定和完善了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，强化了中小投资者权益保障机制。为维护广大投资者的利益，增强投资者信心，公司自2019年起连续6年履行以股份回购方式替代分红承诺，使用自有资金回购公司股票累计金额达4,000余万元。
- 重大资产重组：公司拟发行股份购买中国化工装备有限公司持有的益阳橡胶塑料机械集团有限公司100%股权、北京蓝星节能投资管理有限公司持有的蓝星（北京）化工机械有限公司100%股权，并向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易构成关联交易，预计构成重大资产重组、不构成重组上市。本次交易涉及的审计、评估工作尚未完成。本次交易完成后，公司在主营业务领域的市场规模将进一步增大，完善产品矩阵和业务布局，实现战略客户资源的拓展与补充，有利于公司巩固行业地位，提升核心竞争力，从业务范围、生产经营效率等多层次整体提升盈利能力、可持续经营能力和抗风险抗周期能力。目前公司及相关方正在积极推进审计、评估工作等相关事项。本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并需经有权监管机构批准后方可正式实施，本次交易的相关审批程序能否通过及通过时间尚存在一定不确定性。
