金融资金面跟踪：量化周报：市场成交量环比明显增长

核心观点与关键数据

上周各量化超额整体为正，样本量化私募收益及超额表现如下：

• 300增强策略：周收益+1.8%，月收益+3%，年初以来+11.4%；周超额+0.6%，月超额+0.5%，年初以来+5.8%
• 500增强策略：周收益+2.2%，月收益+6%，年初以来+21.3%；周超额+0.4%，月超额+0.9%，年初以来+12%
• A500增强策略：周收益+1.9%，月收益+4.5%，年初以来+17.3%；周超额+0.6%，月超额+1%，年初以来+11.5%
• 1000增强策略：周收益+2.7%，月收益+6.7%，年初以来+27.3%；周超额+0.2%，月超额+0.9%，年初以来+14.5%
• 空气指增策略：周收益+2.4%，月收益+6.6%，年初以来+28.8%
• 市场中性策略：周收益+0.3%，月收益+2%，年初以来+8.9%

行业相对中证500超额收益：

• 沪深300：周超额+1.4%，月超额+3.5%，年初以来+5.7%
• 中证1000：周超额-0.2%，月超额-0.8%，年初以来-3.2%
• 中证2000：周超额+0.9%，月超额-0.4%，年初以来-9%
• 微盘股：周超额+4.4%，月超额-0.4%，年初以来-21.8%

市场成交量环比变化：

• 沪深300：环比+30%
• 中证500：环比+26.6%
• 中证1000：环比+20.3%
• 中证2000：环比+18.2%
• 微盘股：环比-3.9%

行业涨跌幅：

• 本周涨幅前三：硬件设备+6.6%，非银金融+5.8%，电气设备+5.8%
• 本周涨幅后三：银行-3.5%，国防军工-2.1%，钢铁-1.4%
• 本月涨幅前三：硬件设备+15.1%，有色金属+14.6%，半导体+12.9%
• 本月涨幅后三：银行-4.7%，电信服务-2.9%，公用事业-1.5%
• 年初以来涨幅前三：有色金属+33.9%，医药生物+29.2%，机械+24.5%
• 年初以来涨幅后三：日常消费零售-8.2%，煤炭-3.1%，可选消费零售-2.9%

研究结论

市场成交量环比明显增长，量化策略整体表现超额为正。各行业涨跌幅分化明显，硬件设备、非银金融、电气设备等领涨，而银行、国防军工、钢铁等领跌。风险提示：市场成交量收缩，样本量化私募业绩不代表全行业业绩。