电子：传感器赋能千行百业（1）：光通信MEMS-OCS国产厂商积极布局

主要观点：

• 开放计算项目基金会（OCP）成立全新光路交换（OCS）子项目，旨在推动开放式光交换技术协作，满足人工智能等数据密集型应用对高带宽、低延迟和能效的需求。
• OCS相比传统电交换具备多重优势，包括利用光子技术实现光路数据传输，降低功耗并提升可靠性，为AI集群提供可扩展可持续的解决方案。
• 国产厂商赛微电子旗下控股子公司赛莱克斯北京代工制造的MEMS-OCS通过客户验证，并启动首批MEMS-OCS8英寸晶圆的小批量试生产。
• 该MEMS-OCS基于8英寸MEMS工艺和设计技术制造，结构复杂精密，可用于精确调节光链路的折射方向，实现光链路之间的信号切换与双向传播，提高运算系统的整体性能及稳定性，同时降低系统成本与功耗。
• 赛微电子瑞典子公司瑞典Silex于2023年12月24日开始进行MEMS-OCS的商业化规模量产项目，目前MEMS-OCS相关技术在北京厂的落地和商业化量产，标志着技术在不依赖瑞典厂的基础上，在本土依旧可以实现技术的商业化落地。
• 赛莱克斯北京持续加大研发投入，自主积累基础工艺，积极探索各类MEMS器件晶圆的生产诀窍，努力为通信计算、生物医疗、工业汽车、消费电子等各领域客户，尤其是中国本土客户提供优质的MEMS工艺开发及晶圆制造服务。 风险提示： 1）下游需求不及预期； 2）竞争加剧； 3）技术迭代不及预期。