中国人身险银保渠道三十年演进与价值跃迁：破局而立，向新而生

国内人身险银保渠道历经近30年发展，可划分为五个阶段：

• 阶段一（1996-2000）：银保业务探索期，多家险企如平安、中国人寿等与银行合作，开启银保业务。
• 阶段二（2001-2010）：银保业务快速增长期，分红型产品因其与银行经营模式契合而推动银保渠道快速发展，2011年银保渠道保费收入是2004年的6.4倍。
• 阶段三（2011-2016）：银保渠道清虚时期，监管新政限制银行网点合作数量和规范销售人员资质，加之个险渠道快速发展，银保渠道市占率下滑。
• 阶段四（2017-2023）：增额终身寿产品爆发时期，监管政策引导银保产品转向长期期交，增额终身寿险成为渠道支柱，2021年占据期交产品年度销量前十中的七席。
• 阶段五（2024-至今）：“新银保”发展时期，“报行合一”政策全面推行，费率管控强化，推动费用优化和价值链转型，头部险企份额集中提升。

关键数据：

• 2011年银保渠道保费收入为4584亿元，是2004年的6.4倍。
• 2021年增额终身寿险占据期交产品年度销量前十中的七席。
• 2024年银保渠道新单规模保费收入总计约为7568亿元。
• 2024年上市险企银保渠道新业务价值均实现高速增长，其中新华保险同比增长超5倍。

研究结论：

• 银保合作模式、法律环境及税收政策是推动银保渠道发展的关键。
• 欧洲银保渠道发展迅速，主要得益于良好的政策环境和税收优惠。
• 美国银保渠道发展相对缓慢，主要依托金融集团并购模式聚焦年金市场。
• 日本银保渠道发展也相对缓慢，通过监管不断放开限制逐步拓展。
• 险企和银行应共同发力，深耕养老及财富管理领域，寻求银保一体化合作模式，实现“双赢”。
• 银保渠道未来发展趋势：
  • 突破现有模式，寻求银保一体化合作模式，绑定私人银行客户资源。
  • 追求深耕细耕，寻求多元化产品发展。
• 银保渠道未来有望超越代理人渠道成为国内人身险主渠道。