市场综述
- 美国三大股指全线收涨，道指涨1.1%，标普500指数涨1.13%，纳指涨1.39%。
- 美元指数跌0.44%报98.07，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.49%报1.1673，英镑兑美元涨0.51%报1.3501，美元兑日元跌0.20%报147.8595，离岸人民币对美元涨107个基点报7.1856。
- 油价承压，美油主力合约收跌1.38%报63.08美元/桶，布伦特原油主力合约跌0.78%报66.11美元/桶。
- 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.15%报3399.60美元/盎司，COMEX白银期货涨0.40%报37.94美元/盎司。
- ICE原糖主力合约涨2.79%报16.95美分/磅，ICE棉花主力合约涨2.52%报68.44/磅。
消息回顾
- 美国总统特朗普再次督促美联储降息，并威胁称正考虑允许对美联储主席鲍威尔提起重大诉讼。
- 美国财长贝森特表示，美联储应考虑在9月降息50个基点。
- 美国关税收入在7月创出新高，但预算赤字进一步扩大。
- 欧洲ZEW经济景气指数下滑，德国经济景气指数也低于预期。
- 英国7月就业人数减少，降息决策更趋复杂。
今日关注
- 德国7月CPI月率终值
- 美国至8月8日当周EIA原油库存
观点汇总
- 美元指数：美国7月CPI同比增速低于预期，强化市场对于美联储9月降息的预期，美元及10年美债收益率承压回调。特朗普再度对Fed施压降息，美联储独立性受威胁，美元指数维持震荡偏弱格局。
- 欧元区：第二季度GDP增长0.1%，7月通胀率持稳于2%，但伴随15%关税落地，投资者信心下滑，经济前景受阻，欧央行或再度考虑年内降息。
- 日本：政府下调经济增长预测，日央行若经济增长和通胀按预期发展或将考虑年内降息，但短期内通胀上行压力仍存。
- 美股：标普500指数上涨，市场预计美联储9月降息概率超过90%，降息预期升温提振美股。策略上建议逢低买入。
- A股：7月CPI环比由降转涨，同比持平，核心CPI涨幅连续3个月扩大。四大宽基指数净利增速均呈现正增长，部分上市公司基本面好转对股市起到支撑。策略上建议轻仓逢低买入。
- 铜价：COMEX铜小幅反弹，美国7月通胀数据加大利率下调押注。国内个人消费贷款财政贴息政策出台。策略上建议纽铜主力合约轻仓震荡交易。
- 黄金：COMEX黄金期货跌0.15%，白银期货涨0.40%。美国经济走软预期抬升美联储降息概率，利多金价。中期看多逻辑未变，COMEX黄金期货或维持3300-3400美元/盎司区间震荡。
- ICE原糖：ICE原糖期货上涨2.79%，受需求改善迹象支撑。亚洲主要产糖国生产前景良好，全球供应预期偏松，但市场担忧2025/26年度甘蔗含糖量。策略上建议10月ICE期糖短期暂时观望。
- ICE棉花：ICE棉花期货上涨，USDA调降美国棉花年末库存和产量预估。中美经贸会谈联合声明表示双方暂停实施相互24%关税90天。策略上建议ICE12月期棉短期暂时观望。
