Hyliion Holdings Corp 2025年季度报告

是 否 ☐ 请勾选表示注册人是否在 preceding 的 12 个月内已根据规则 405 of Regulation S-T (§ 232.405 of this chapter) 通过子方式提交了所有必需的 Interactive Data File (或于 如此短暂的期限，注册人被要求提交此类文件）。是 否 ☐ 请根据注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司，用对号标明。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵守根据《交易所法》第13(a)节提供的任何新的或修订后的财务会计准则，请打勾☐ 用勾表明注册人是否空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定）。是 ☐ 不 根据法案第12(b)条注册的证券： 第一部分。财务信息 项目1。财务报表（未经审计）1精简合并资产负债表1精简合并经营报表2股东权益变动表合并资产负债表3合并现金流量表4简要合并财务报表附注5第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论15第3项。关于市场风险的定性和定量披露27第四项。控制和程序27 第二部分。其他信息 项目1。法律诉讼28第一项A。风险因素28未注册的股权证券销售、募集资金用途以及发行人购买股权第二项。证券28第3项。高级证券默认值28第四项。矿山安全披露28第5项。其他信息29第六项。展品29i 注意 1. 概述 Hyliion Holdings Corp.是一家总部位于德克萨斯州Cedar Park的特拉华州公司，在俄亥俄州辛辛那提设有研发（“R&D”）设施，设计和开发KARNOTM 为固定式和移动式应用提供电源模块和研发服务。在此报告中，“公司”、“Hyliion”、“我们”或“我们”的引用均指Hyliion Holdings Corp及其全资子公司，除非另有明确规定或上下文要求。 KARNO 功率模块是一款完整、完全集成、封闭式、与燃料无关的电源生成解决方案，包括冷却系统、控制系统、燃料处理和空气处理系统等配套设施，可在由 KARNO 核心驱动的固定式发电应用中按需发电。KARNO 核心是一种线性发电机，可自行产生热量，并将燃料氧化产生的热能转换为电能。它采用四轴系统中的线性电机，通过无火焰氧化过程发电，无需排放处理系统即可实现近零排放。 注意2。处理 2023年11月7日，公司董事会批准了一项战略计划，以停止其动力系统业务并保留相关知识产权（“该计划”）。作为该计划的一部分，公司将继续关注 关于其KARNO电源模块技术的商业化。截至2025年6月30日，我们没有将计划作为终止经营列报，因为我们没有放弃或出售相关知识产权，并且继续进行清算活动。我们预计将在2025财年第四季度完成清算活动。 与计划相关的总费用和开支（福利），截至2025年6月30日和2024年分别为$(0.3)百万和$(0.6)百万，以及截至2025年6月30日和2024年分别为$1.1百万和$3.9百万的六个月期间，包括从出售的资产中收回的款项和对待售资产的收费，如下方所述，均包含在简化的合并经营报表中的退出和终止成本中。与计划相关的总负债的变化包含在注9中列出的预提费用和其他流动负债中，以及应付账款，并总结如下（单位：百万）： 上述关于公司预计根据计划发生现金支出和费用的估计，及其发生时间，均基于若干假设，实际金额可能与估计值有重大差异。此外，由于未预料到的事件，公司还可能发生目前未予考虑的其他现金支出或费用。 我们动力总成业务的部分资产，包括8级半挂卡车和固定资产，仍在积极寻求出售，并且我们正在积极寻找这些资产的买家。在2024年3月31日首次被归类为持有待售时，我们估计这些资产的出售将在一年内完成，并且不太可能对出售计划做出重大变更。由于电动车行业市场条件恶化导致处置时间的不确定性增加，我们将先前记录为持有待售总计100万美元的资产重新归类为净财产和设备，并在截至2025年3月31日的三个月内计提了160万美元的减值准备。 我们在2025年6月30日和2024年12月31日的合并资产负债表中，持有待售资产为0美元和260万美元，包括与计划相关的房产和设备，其公允价值减去销售成本。我们使用了公允价值层级III输入，包括可比资产，并根据状况进行了调整，并记录了0.0万美元的费用，如上所述，以及截至2025年6月30日和2024年的三个分别为0.0万美元，以及截至2025年6月30日和2024年的六个分别为160万美元和560万美元，计入简化的合并经营报表中的退出和终止成本。 我们记录了与资产出售相关的净收益，2025年6月30日止三个月为30万美元和60万美元，2024年6月30日止三个月分别为60万美元和120万美元，分别计入简要合并经营报表中的退出和终止成本，以及计入简要合并现金流量表中的资产处置收益，包括持有待售资产。 注意3。重要会计政策摘要 演示基础和合并原则 随附的简要合并财务报表包括 Hyliion Holdings Corp.及其全资子公司的账目。合并过程中已抵销内部交易和余额。简要合并财务报表及随附注释是按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制的，这些规则和法规允许对中期报告进行简化的披露。2024年12月31日的简要合并资产负债表是根据当时已结束的财政年度的审计财务报表编制的，但并不包括所有与年度财务报表相关的必要披露。根据公司意见，这些简要合并财务报表包括所有必要的经常性调整和正常递延，以确保公平地反映公司在所列日期和期间的财务状况、经营成果和现金流量。这些简要合并财务报表及随附注释应与公司的2024年年度报告一并阅读。中期报告的结果不一定能反映全年或任何未来期间的结果预期。 这些浓缩合并财务报表是在持续经营基础上编制的，该基础假定资产得到实现、负债得以清算，且经营活动正常进行。公司为成长型早期企业，自成立以来经营活动现金流一直为负。截至2025年6月30日，公司拥有总权益215.9百万美元，包括现金及现金等价物15.6百万美元和总投资169.7百万美元。基于此，公司有充足资金从本次10-Q表格季度报告所包含的财务报表发行日起，继续执行其未来十二个月业务战略。 估计的使用 遵循公认会计原则编制财务报表需要管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响资产负债表日资产和负债的列报金额，以及报告期内费用的列报金额。公司最重要的估计和判断涉及持有待售资产、所得税和股权激励费用的估值。管理层基于历史经验和被认为合理的各种其他假设进行估计，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。实际结果可能与这些估计存在差异，且这些差异可能对公司的合并简化财务报表产生重大影响。 分段信息 ASC 280,分部报告,将经营部门定义为企业中离散财务信息可获得的组成部分，该信息由主要经营决策者（“CODM”）定期评估，以决定如何分配资源以及如何评估绩效。该公司作为一个单一的经营活动运营，所有收入和净利润（亏损）均来自该经营活动，所有资产均归其所有。该公司的CODM是首席执行官，他对公司的经营业绩和资源配置负有最终责任。CODM使用净利润（亏损）来管理业务，并且不为内部报告或决策制定而对业务进行分段。 CODM定期提供的重大费用类别和金额，以及2025年6月30日和2024年结束的三个月和六个月的报告部门损失衡量标准中包含的金额，总结如下（单位：百万）： 供应商风险集中度 公司依赖于某些供应商，其中许多是单一来源供应商，如果这些供应商无法及时以可接受的价格、质量和数量向公司交付其产品所需的组件，或者公司无法有效管理从这些供应商处获得的这些组件，则可能对公司业务、前景、财务状况和经营成果产生重大不利影响。 现金及现金等价物 公司认为，在购买时剩余期限为90天或更短的流动性所有投资，如果存放在支票、储蓄或货币市场账户中，则仅视为现金及现金等价物。现金及现金等价物包括存放在银行和货币市场账户中的现金，并按成本计列，该成本近似公允价值。公司将其超过联邦保险限额的现金存放在其认为信用质量高的金融机构，迄今为止尚未与这些余额产生任何损失。公司认为，就这些金融机构而言，其信用风险非常低。 受限制现金 该公司已向其总部出租人提供700万美元的信用证，以确保公司租赁义务的履行，该信用证由受限现金存款担保，以支付出租人对信用证进行的任何提款。现金及现金等价物总额和受限现金如在现金流量表简报表中所示，汇总如下： 应收账款 应收账款按未扣除坏账准备的金額列示，扣除坏账准备后的金额。坏账准备维持在公允的水平，以根据公司对当前经济状况、余额的性质和大小的变化、过去和预期的未来损失经验以及其他相关因素的评价，为潜在的余额损失提供保障。截至2025年6月30日和2024年12月31日，应收账款分别包括来自客户的应收款项1.2百万美元和1.5百万美元。截至2025年6月30日和2024年12月31日，客户应收账款上没有计提坏账准备。 投资 公司的投资包括公司债券、美国国债和机构证券、州和地方市政债券和商业票据，所有这些都归类为持有至到期，购买时到期日为36个月或更短。公司在购买时确定投资的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估此类指定。当公司有持有证券至到期的意愿和能力时，投资被归类为持有至到期。持有至到期 证券以摊余成本列报，并根据溢价摊销和折价摊销至到期日的金额进行调整。这种摊销以及利息均包含在利息收入中。公司采用特定识别法来确定已售证券的成本基础。 当公允价值下降被判断为非暂时性时，投资会发生减值。公司通过考虑市场价值低于成本或摊销成本的持续时间及程度、发行人的财务状况和近期前景，以及可能影响发行人及公司运营的具体事件或情况，来评估投资的减值。此外，还包括公司出售证券的意图或其可能被要求在摊销成本完全收回前出售证券的可能性。一旦公允价值下降被确定为非暂时性，就会计记录减值费用至其他收入，并建立投资的新的成本基础。 公允价值计量 ASC 820公允价值计量，阐明了公允价值是一种退出价格，代表在市场参与者之间进行的有序交易中出售资产或转移负债时将收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在定价资产或8 责任。作为考虑此类假设的基础，ASC 820 建立了一个三层公允价值层次结构，该结构优先考虑用于衡量公允价值的输入，如下所示： 一级公司在计量日能够进入的活跃市场中，对相同资产或负债的报价（未经调整）； 二级除了一级价格之外的其他显著可观察输入，例如类似资产或负债的报价价格、非活跃市场的报价价格或其他可通过可观察的市场数据证实或观察到的输入；以及 三级显著的非可观测输入，这些输入反映了公司自身关于市场参与者如何在资产或负债定价中使用的假设的假设。 该公司认为其估值方法恰当，并与其他市场参与者保持一致，然而，使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值，可能导致在报告日出现不同的公允价值计量结果。 公司的金融工具包括现金及现金等价物、受限现金、应收账款、投资、应付账款和应计费用。现金及现金等价物、受限现金、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值由于其短期性质而近似公允价值。投资的公允价值基于在非活跃市场中相同或类似工具的报价。因此，投资被归类于公允价值层次的二级。 库存 截至2025年6月30日，KARNO电源模块尚未实现商业化。在我们确定达到商业化阶段之前获取的组件所发生的成本作为研发费用计入，导致这些组件的成本基础为零。因此，未来期间资本化的库存的移动平均价格可能受到这些零成本项目的影响。库存于购买当季的研发服务合同履行过程中被消耗，包括某些管理费用的分配，因此我们不会记录与这些合同相关的每个报告期的库存。 该公司遵循 ASC 606《客户合同收入》的五步法来确认与客户的合同收入，这些步骤是： •第 4 步