Envista Holdings Corp 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表10-Q （标志一） ☒季度报告，根据1934年证券交易法第13或15(d)款 ☐1934年证券交易法案第13条或第15(d)条的过渡报告对于过渡时期从为了。 ENVISTAHOLDINGS CORPORATION恩维斯控股公司 （注册人名称，以其章程中规定的为准） 83-220672892821-6208(美国国税局雇主识别号)（邮政编码） 标明勾选，注册人（1）是否在上一个12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节提交了所有应提交的报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内勾选，表明注册人是否在过去的12个月内（或根据S-T规则第405条（本章第232.405节）规定的更短期间内）按照要求通过电子方式提交了所有必要的交互数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾选标记标明登记人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报者☒非加速申报人☐新兴成长型企业☐ 加速申报者☐小型报告公司☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选来表明注册人是否选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请在括号内勾选，注册人是否为壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2条规定定义）。 是的 ☒ 不是 ☐ 截至2025年4月25日，流通的普通股份数量为169,487,013股。 目录 ENVISTAHOLDINGS公司简明合并利润表（未经审计）（美元和股份数量以百万为单位，每股数额除外） 净利润 ENVISTAHOLDINGS CORPORATION 简明合并财务报表附注（未经审计） 注意 1. 业务及陈述基础 商业概览 公司提供用于诊断、治疗和预防牙齿、牙龈及支持骨的疾病和不适的产品，以及改善人类微笑的美观。公司是全球广泛提供各种牙科植入物、正畸设备、诊断解决方案、通用牙科消耗品、设备和服务的提供商，致力于推动技术创新，帮助牙科专业人士提高临床效果和提升生产力。 该公司在两个业务领域运营：特色产品与技术以及设备与耗材。特色产品与技术业务领域主要开发、生产和销售口腔植入系统，包括再生解决方案、口腔修复体及其相关的治疗软件和技术，以及正畸托槽系统、隐形矫治器和实验室产品。设备与耗材业务领域主要开发、生产和销售在牙科诊所使用的口腔设备和用品，包括数字成像系统、软件以及其他可视化/放大系统；根管系统及相关消耗品；修复材料和器械、旋转车针、印模材料、粘接剂和水泥以及感染预防产品。 演讲基础 所有与公司经营活动直接相关的收入和成本、资产和负债均包含在财务报表中。公司所包含的各业务之间的所有重大关联方账户和交易已在随附的简明合并财务报表中予以消除。 本报告所包含的简化合并财务报表由公司未经审计编制，遵循美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定。根据这些规则和规定，某些通常包含在根据公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的信息和脚注披露已被简化或省略；然而，公司认为这些披露足以确保所提供的信息不会误导。附带的简化合并财务报表包含了所有必要的调整（仅包括正常重复调整和重新分类以符合当年报告格式），以公正地反映公司截至2025年3月28日和2024年12月31日的财务状况，以及截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月经营成果和现金流量。本10-Q季度报告中的信息应与公司于2025年2月13日向SEC提交的10-K年度报告中的三年合并财务报表及其附注一起阅读。 某些前期财务报表中的金额已被重新分类，以符合本期财务报表的展示格式。 会计准则尚未采用 在2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-04，“债务-债务转换及其他选项（子主题470-20）。此次更新旨在提高在第470-20子主题中应用诱导转换指南的相关性和一致性，适用于（a）具备现金转换特征的可转换债务工具和（b）目前不可转换的债务工具。ASU 2024-04自2025年12月15日之后的年度报告期和该年度报告期内的中期报告期开始生效。对于已采用ASU 2020-06修正案的实体，允许提前采用。公司尚未完成对ASU 2024-04对公司合并财务报表影响评估。 十一月2024年，FASB发布了一份ASU 2024-03,收入报表——报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40）。更新要求披露与特定成本和费用相关的具体信息，包括存货采购、员工薪酬以及计入每项相关费用科目中在损益表面上的折旧和摊销金额。ASU 2024-03 自 2026 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期和 2027 年 12 月 15 日之后开始的期间报告中生效。允许提前实施。公司尚未完成对 ASU 2024-03 对公司简明合并财务报表影响的评估。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2023-09号会计准则更新（ASU）。收入税（主题740）：收入税披露的改进。该更新要求公共商业实体在年度基础上公开披露使用百分比和货币金额的表格式汇率调整，根据指定类别进行拆分，某些调整项目按性质和地域进一步拆分，如果这些项目的金额超过指定门槛。此外，所有实体均需公开披露已支付的所得税，扣除已收退款后，按联邦、州/地方、外国以及按地域分类，如果金额至少占已收退款后总收入税支付额的5%。采用ASU 2023-09允许对未来或过去应用该修订，并于2024年12月15日后开始的年度生效，允许提前采用。公司尚未完成对ASU 2023-09对公司合并报表影响的评估。 注意2. 信贷损失 信贷损失拨备是一种从应收账款中扣除的估值账户，用来显示预期应收账款将收到的净额。当管理层认为应收账款余额不可收回的事实得到确认时，应收账款会被冲销入信贷损失拨备。 管理层通过使用相关可用信息，包括来自内部和外部来源与过去事件、当前状况和预测相关的信息，来估计拨备的充足性。历史信用损失经验是预计信用损失估计的基础，并应根据可用相关信息进行调整。存在相似风险特征时，信用损失拨备按集体基础进行衡量。公司根据以下风险特征识别了一个投资组合细分：地理区域、产品线、违约率和针对特定客户的因素。 管理层在其信贷损失分析中使用的因素本质上具有不确定性。如果实际结果与管理的估计和假设不一致，可能需要调整信贷损失准备金，从而导致净利润的增加或减少。 信用损失准备金调增摘要如下（单位：百万美元）： 注意3. 存货 存货类别总结如下（百万美元）： 注4：固定资产、厂房和设备 财产、厂房和设备的类别如下总结（单位：百万美元）： 注意5. 采用测量替代法的股权证券投资 以下摘要展现了公司采用非直接确定公允价值的计量替代方法所作的股权证券投资。公司按成本记录这些投资，并在相同或相似的发行人投资在有秩序的交易中出现的可观察价格变化或减值情况时，重新评估这些投资的公允价值。这些投资在简并合并资产负债表中记录为“其他长期资产”，具体如下（百万美元）： 股权证券投资 公司在本期损益表“其他收入（费用）净额”中记录了上述证券投资的净实现收益和未实现收益（损失）。截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月内，公司未记录任何实现收益或未实现收益（损失）。 注6. 商誉 以下为公司各业务分部的商誉滚动情况（单位：百万美元）： 注意 7.应计费用及其他负债 应计费用和其他负债如下（百万美元）： 注意8. 套保交易及衍生金融工具 公司使用交叉货币掉期衍生合约，部分对冲其在海外运作中的净投资，以应对美元和欧元之间汇率波动的不利影响。交叉货币掉期衍生合约是关于交换一种货币固定利率付款为另一种货币固定利率付款的协议。到2024年12月23日，公司将现有的1.5亿美元名义价值交叉货币掉期衍生合约延长三年，到期日现定于2028年1月17日。该合约有效地将公司部分以美元计价的优先定期贷款设施转换为欧元计价义务，并部分抵消了外币计价净投资汇率变动的影响。 该公司还拥有以外币计价的长期债务，包括高级欧元定期贷款设施。高级欧元定期贷款设施代表了对公司在外国运营净投资的汇率变动部分对冲。高级欧元定期贷款设施被指定并符合作为非衍生品对冲工具的条件。 参考第11项备注以进一步讨论公司债务和信贷额度。 公平价值变动及高级欧元定期贷款设施的外币折算在附带的简明合并资产负债表中的累计其他综合收益中记录，部分抵消了公司在累积其他综合收益中记录的、如第13项注释所反映的相关净投资的汇兑调整。 以下表格总结了截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月内，指定为净投资对冲工具的公允价值变动在累计其他综合收益（“OCI”）中的概念价值和税前影响（单位：百万美元）： 公司未将与其净投资对冲相关的递延收益或损失从累计其他综合收益重新分类为收入，时间范围为截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月内。此外，公司在其净投资对冲方面没有无效性，因此未将上述净投资对冲的任何部分从累计其他综合收益重新分类为收入，时间范围为截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月内。与公司指定的净投资对冲的衍生合同相关的现金流入和流出在附带的现金流量表的投资活动中进行分类。 此外，在2025年第一季度，该公司签订了外汇远期合约，以规避与某些以外币计价的资产负债表交易相关的外汇风险。这些远期合约未指定为会计目的的避险工具，因此这些工具公允价值变动立即计入收入。截至2025年3月28日，该公司没有未结清的外汇远期合约。与远期合约相关的已实现收益（损失）部分抵消了与基本外币计价的资产负债表交易相关的收益（损失）。 公司衍生工具及其指定的非衍生债务工具，按照净投资对冲的标准，在公司的简化合并资产负债表中被归类如下（单位：百万美元）： 相关公司对冲衍生资产预期在接下来12个月内从累计其他综合收益重分类至净收入的部分金额并不重大。 注意9. 公允价值计量 会计准则基于退出价格模型定义公允价值，确立了在公允价值计量框架下对公司的资产和负债进行计价的规定，并就估值方法的相关披露做了规定。该体系将输入值划分为三个广泛的层级：第一层级输入值是活跃市场中相同资产或负债的报价价格（未调整）；第二层级输入值是活跃市场中类似资产和负债的报价价格，非活跃市场的相同或类似资产报价价格，或资产或负债的其他可观察特征，包括利率、收益率曲线和信用风险，或主要来源于可观察市场数据并经相关性验证的输入；第三层级输入值是基于公司假设的不可观察输入。在估值体系中，一项金融资产或负债的分类基于对公允价值整体计量的关键性最低层级输入值确定。 派生工具 货币互换和外汇远期合约被归类为公允价值层次的第二级。货币互换的计量采用收益法，以相关的外币即期汇率和远期曲线作为输入。请参阅第8条注释以获取更多信息。 延迟赔偿计划 某些公司管理层或高薪员工参与非合格递延薪酬计划，允许此类员工以预扣税的方式递延部分薪酬。参与者可以选择他们递延金额的替代收益率，这些收益率基于计划的投资选项。这些递延薪酬义务被归类为第二级，因为输入主要来源于或由可观察的市场数据证实。 延期补偿义务通过一家公司设立的不可撤销拉比信托来资助，该信托持有的投资主要是由共同基金和企业所有的人寿保险政策组成。共同基金根据报价市场价格估值，因此被归类为第一级。企业所有的人寿保险政策具有现金退保价值（约等于公允价值），其价值来源于由保险公司管理的共同基金投资，采用市场方法估值，因此被归类在第二级。 公平价值 of 金融工具 公司财务工具的账面价值和公允价值如下（单位：百万美元）： 长期债务的公允价值接近其账面价值，因为这些借款基于可变市场利率